Steemit Crypto Academy | Temporada 5, semana 3 | Yield Farming - Yearn Finance | tarea para @pelon53
¡Un saludo Steemian's y adictos a las criptomonedas!
¡Estamos en la tercera semana de la comunidad de Crypto Academy! Comenzamos esta quinta temporada, dando continuación a las tareas de los profesores del cifrado, en este momento @imagen nos ha presentado una conferencia sobre el Yield Farming y Yearn Finance, no te pierdas esta clase, puedes chequearla aquí para que puedan aprender más al respecto, también debemos agradecer a @steemitblog por este proyecto educacional.
Sin más que añadir, comencemos.
Fuente de la Imagen
Staking:
Ya hemos mencionado en anteriores oportunidades el staking, sabemos que este es un proceso utilizado en la prueba de consenso PoS, las personas que pretendan invertir y aportar fondos a un bloque no solamente podrán tomar parte de las ganancias de las comisiones, sino también podrán generar confianza en la red, en este sentido podemos comentar que todo los beneficios serán proporcionales, es decir, mientras más dinero dejemos bloqueados en la red más recompensas y más segura será la plataforma donde trabajemos.
El staking es un algoritmo de trabajo utilizado en determinadas redes, nació como una alternativa sustancial que pretende superar las limitaciones de anteriores pruebas de consenso, en los últimos años a atraído a muchos inversionistas ansiosos por experimentar el potencial de este proceso.
Agricultura de Rendimiento.
La agricultura de rendimiento funciona bajo un sistema de préstamos, donde aportaremos fondos para generar ganancias, otros usuarios buscarán préstamos, el cual se les cobrará un porcentaje de intereses determinado, cada prestamista funcionaría como una proveedor de liquidez, al participar en este servicio estaríamos obteniendo recompensas en forma de un token de gobernanza que nos permitirá participar de forma más activa en la plataforma, dependiendo de esta, podrán ofrecer unas u otras ventajas adicionales, además de las ganancias ofrecidas por las comisiones cobradas.
Existen algunas diferencias entre el Staking y el Yield Farming, a continuación, veremos algunas diferencias considerables:
El Staking apoya a la red de diferentes maneras, además de validar los bloques de la red, también ofrece seguridad y robustez.
Las ganancias obtenidas se encuentran en una tasa APY frecuentemente reducida (si la comparamos al Yield Farming) esta puede oscilar entre el 5% a 15% aproximadamente, es raro ver una tasa superior a esa.
El Staking te exige un período de tiempo en el que tus criptomonedas se van a bloquear, generalmente este periodo suele ser largo, pero esto va a depender de la plataforma.
El Staking es utilizado en redes que hacen uso del algoritmo PoS.
Ahora bien, veremos las diferencias con el Yield Farming:
La agricultura de rendimiento se basa solamente en generar ganancias por los intereses de los prestatarios.
Gracias al pool y los grupos que las conforman las ganancias suelen ser mayores en el Yield Farming, alcanzando cifras del APY del 100% o incluso superándolas.
La agricultura de rendimiento no exige tiempos específicos del bloqueo de activos.
Las plataformas que usan la agricultura de rendimiento utilizan una tecnología que facilita su uso, llamado “Automated Market Market”.
Muy bien, ahora entraremos a la plataforma de Yearn Finance y así explorar todas las ventajas que nos ofrece, enseguida podremos visualizar la página principal, con todas sus opciones mostradas en el lado izquierdo.
Captura de pantalla 1 Fuente de la Imagen
- Vaults: (Traducida en inglés como “Bóvedas”) en esta opción podemos ver la cantidad de criptoactivos que tenemos depositados, la cifra de nuestras ganancias y además el rendimiento anual, un poco más abajo podemos ver cuales son las criptomonedas con un mayor rendimiento de APY (Por ejemplo, SNX ofrece un APY del 173,27%), en la parte inferior podemos ver otras oportunidades de inversión que se consideran importantes.
Captura de pantalla 2 Fuente de la Imagen
- Labs: (Laboratorios) aquí se nos muestra información importante sobre los posibles riesgos que podemos experimentar si participamos en esta inversión, además nos muestran los activos que podemos obtener, también se añade información sobre otras oportunidades disponibles dentro de esta plataforma.
Captura de pantalla 3 Fuente de la Imagen
- Iron Bank: (Banco de hierro), aquí nos muestran un modelo de recompensas bastante sencillo de entender, con el podremos obtener beneficios en cuanto conectemos nuestra wallet y depositemos nuestros activos, de igual formas nos muestran avisos de posibles riesgos de inversión, aquí se pueden solicitar préstamos sin necesidad de vender otros activos como una posible garantía.
Captura de pantalla 4 Fuente de la Imagen
- Wallet: (Billetera) Ahora bien, para realizar este paso lo primero que debemos hacer es ubicar la opción de “Conectar la billetera”, esta se encuentra en la parte superior derecha, tal y como se encuentra señalada con la flecha verde en la captura de pantalla.
Captura de pantalla 5 Fuente de la Imagen
- Muy bien, luego nos aparecerá esta ventaja en pantalla, aquí podremos seleccionar el tipo de wallet que deseemos, en mi caso utilizaré Metamask y procederé a darle clic.
Captura de pantalla 6 Fuente de la Imagen
- En este caso debemos tener nuestro Metamask instalado en nuestro ordenador o móvil, tendremos que dar los permisos pertinentes para continuar.
Captura de pantalla 7 Fuente de la Imagen
Cabe destacar que mientras tengamos fondos depositados en nuestra billetera, la cantidad en dólares estadounidenses también se verá reflejada en la plataforma.
Ahora bien, si queremos depositar algún activo de nuestro interés debemos ir a la opción de “Vault” ubicarnos más abajo y luego seleccionar la moneda que deseemos, tendremos que darle clic a “Depositar”.
Captura de pantalla 8 Fuente de la Imagen
- Se nos abrirá una ventana donde podremos seleccionar la cantidad que deseemos depositar además de visualizar la cantidad exacta, una vez le demos clic en “Aprobar” tendremos el depósito listo.
Captura de pantalla 9 Fuente de la Imagen
- Una vez presionemos el botón de ”Confirmar” debemos aceptar la transacción en una nueva ventana que se nos abrirá del Metamask, antes de aceptar el permiso debemos leer los términos de la transacción, así como pagar el feed de ETH que por lo general suele ser alto en este tipo de red. Ojito con eso.
Como ya sabemos, el mundo de las DeFI es maravilloso, pero también existen ciertas condiciones por las cuales cualquier participante debe estar preparado, en este caso hablamos de la alta volatilidad, esto como se puede suponer también afecta a los préstamos realizados con criptoactivos, más concretamente en el mundo del Yield Farming.
La mayoría de las plataformas que ofrecen este servicio de préstamos requieren de una garantía, es evidente la razón del por qué se necesita esto, el problema reside en la alta volatilidad de las criptomonedas, es por esto que puede existir un riesgo de liquidación si los precios bajan lo suficiente, usted puede perder dinero.
Es por esta razón que las plataformas encargadas de prestar este servicio recomiendan como requisito que usted page un precio de garantía más elevado, así se evitan estos posibles problemas y no pierda sus garantías, ya saben lo que dicen, es mejor prevenir que lamentar.
En la mayoría de estas plataformas existen reglas, todo dependerá de cada una de ellas, y el índice de garantía es una de ellas, también se puede ver reflejado la “sobrecobertura” que es precisamente el término al que hacemos referencia, si usted cumple con estas condiciones y sube más el valor de su garantía, usted podrá acceder a los préstamos sin mayores riesgos.
Este requisito es justo y necesario, con esto usted se mantendrá a salvo de una probable liquidación si la criptomoneda que usted seleccionó se encuentra en una tendencia bajista muy pronunciada, los porcentajes de la sobrecobertura pueden ser altos e incluso mucho más altos que otras plataformas, llegando a sobrepasar los 500% o 700%.
Para empezar a conocer este dato, debemos ingresar a la plataforma de DeFiPulse para poder ubicar este valor. Inmediatamente nos aparecerá la siguiente imagen. Donde podremos detallar que el valor que buscamos es de $110.61B en general.
Captura de pantalla 10 Fuente de la Imagen
Un dato, que también podemos detallar en la gráfica que se encuentra en el lado derecho de la imagen. Si la observamos, podemos ver que el valor del TVL del ecosistema DeFi se encuentra justamente en el rango de $110 al día de hoy.
En la misma plataforma a la que accedimos anteriormente, bajaremos un poco y encontraremos un listado. En donde el Yearn Finance se encuentra en la posición numero 8. Tal cual se muestra en el cuadro rojo.
Captura de pantalla 11 Fuente de la Imagen
Si observamos el valor del TVL del protocolo Yearn Finance es de $4,60, pero este es un valor redondeado. Por lo que si le damos click a este recuadro, nos llevara a una pagina con más detalles sobre este valor. Teniendo que para el día de hoy: 1 de Dicm del 2021 a las 7:00pm, el valor especifico es de $4,53, tal como podemos ver en la gráfica.
Captura de pantalla 12 Fuente de la Imagen
Si nos guiamos de la teoría, el primer dato que debemos conocer para calcular el Ratio es la Capitalización del Mercado de este token. Por lo que accederemos a la página de CoinMarketCap y veremos que este token se encuentra en el número 101 del listado de criptoactivos. Al igual que vemos que su precio actual es de 28,750.92$.
Captura de pantalla 13 Fuente de la Imagen
En el recuadro rojo, veremos el dato que nos interesa. Teniendo una Capitalización del mercado de $1,053,368,050. Bien, ahora necesitamos un dato más y este es el TVL del Token YFI.
Si recordamos un poco, en imágenes anteriores obtuvimos este dato: TVL YFI = 4,53B (4,530,000,000). Usaremos el mismo en nuestro calculo.
Pero ¿Por qué necesitamos estos datos? La teoría nos dice que la ratio depende del siguiente calculo:
- Ratio = Capitalización de Mercado / TVL de YFI
Lo que sería igual a =
- Ratio $1,053,368,050. / $4,530,000,000
- Ratio = $0,2325
- Ratio = $0,23 (Aproximadamente)
¿Cómo podemos saber si un activo se encuentra infravalorado o sobrevalorado? Solo debemos guiarnos por algunos datos y reglas. El primer dato que debemos conocer la ***Ratio o Relación de Capitalización del Mercado / TVL del token que nos interesa. En este caso es del Token YFI.
No es necesario salir de este post para saberlo, puesto que la Ratio ya la hemos calculado previamente. Siendo este de 0,23. Ahora, una de las reglas para identificar este token es evaluar si su valor se encuentra por encima (sobrevalorado) o por debajo (infravalorado) del rango de 1.
Es decir que al ser nuestro Ratio de 0,23 este se encuentra por debajo del rango 1. En pocas palabras este token se encuentra infravalorado. Al menos hasta la fecha de hoy.
Sin embargo, su estado actual puede cambiar. Una prueba de ello es que históricamente su ATH ha sido de más de $90,000,000, un valor que puede volver a tener si este proyecto sigue desarrollando las distintas herramientas que le ofrece a sus usarios.
Estamos hablando de una interfaz amigables con el usuario que pretende brindarle a cualquiera de estos la facilidad para realizar inversiones y obtener ganancias de una forma simple y entendible.
Al igual que contar con la implementación de una DAO, esto le suma un nivel de confianza y seguridad que muchos usuarios del mundo DeFi buscan. Puesto que, son ellos mismos los encargados y responsables de sus fondos y como decidan emplearlos. Por lo que cada proyecto que se integre a esta plataforma estará debidamente aprobado por los mismos usuarios que hacen vida en ella.
Teniendo en cuenta que este toque puede llegar muy lejos y los datos que maneja actualmente, reconocer su estado como infravalorado es totalmente correcto. Este token puede modificar su estado a mediano plazo si su desarrollo en el ecosistema DeFi sigue creciendo.
Con esta situación hipotética, imaginaremos una inversión dividida en 2 partes y analizaremos su rendimiento.
Accederemos a la página de TradingView para tener un mejor panorama de los resultados de esta inversión. Y buscaremos el par de BTC/USD. Una vez que tengamos el grafico en nuestra pantalla, ubicaremos el rango de fecha entre el 01-08-21 hasta la fecha de hoy 1-12-21.
Viéndose de esta manera:
Captura de pantalla 14 Fuente de la Imagen
Observemos que, en este rango de tiempo, el BTC tuvo un rendimiento elevado de 43,77%. Si lo pensamos un poco son buenas noticias para esa inversión hipotética que realizamos. Ya que, al aumentar el precio en este porcentaje, nuestras ganancias incrementan también. Pero para estar seguros vamos a nuestros cálculos de ganancias.
Calculo en BTC: 500$ x 43.77% (o también 0,4377) = 218,85$
Calculo en BTC: 500$ + 218,85$ = 718,85$
Tenemos entonces que con el incremento del 43,77% del BTC en este periodo de tiempo. Nuestra inversión inicial de 500$ tendría una ganancia de 718,85$.
Realizaremos el mismo procedimiento anterior, pero esta vez con YFI. Una vez ubicados en el grafico de YFI/USD y las fechas correspondientes al 01-08-2021 / 01-12-2021, tendremos la siguiente imagen.
Captura de pantalla 15 Fuente de la Imagen
Vemos una gran diferencia en este ejemplo, ya que identificamos que en este rango de tiempo el rendimiento que tuvo el token YFI fue de un -8,72% y que incluso hasta el día de hoy sigue cayendo.
Cálculo de YFI : 500$ x -8,72% (-0,08720) = -43,6$
Cálculo de YFI : 500$ + (-43,6) =456.40$
Ahora veamos el rendimiento total de nuestra inversión.
Teniendo Calculo BTC + Calculo YFI
Rendimiento Total = 718,85$ + 456.40$ = 1.175,25$.
Con un Beneficio de 1.175,25$ - 1000$ = 175.25$ como valor neto.
Teniendo un Retorno de Inversión (ROI) del 17,52%
En el mundo de las DeFi toda acción arrastra consigo una consecuencia. Por lo que debemos evaluar cada inversión que realicemos y sus posibles riesgos. Cuando hablamos de Yield Farming o cualquier otra estrategia siempre debemos recolectar el mayor conocimiento sobre esta.
Realizar una inversión sin conocimientos previos es como sumergirse en una piscina profunda sin saber nada o sin salvavidas. Perder nuestros fondos no es el objetivo de nadie, pero es algo que pasa mucho con inversionistas que solo se informan lo mínimo.
Un punto de riesgo que debemos tener en cuenta es que por lo general los usuarios que cuenten con más inversión de fondos en este tipo de proyectos son los que pueden tener mayor beneficio, pero también un alto riesgo de perdida al ocurrir una perdida impermanente de fondos.
Lo anterior nos dice que cualquier usuario que aporte liquidez al Pool corre más riesgos de perderlo si realiza esta acción, en lugar de mantener sus fondos dentro de su wallet. Claro, que esta condición ocurre cuando el mismo usuario relaiza un retiro en el DEX de sus activos. Es por ello que es necesario tener conocimientos de cualquier acción dentro de este mundo.
La reputación de la plataforma en la que vayamos a invertir es un punto de riesgo que puede hacernos perder nuestros activos. Mientras más cantidad de usuarios tenga una plataforma, será más seguro invertir y así el retorno de nuestra inversión no correrá tanto riesgo.
No puede quedar por fuera las cripto-estafas. Asi como existe proyectos reales que desean ayudar a crecer el ecosistema DeFi, también existen (en grandes cantidades) plataformas falsas que prometan un gran retorno de inversión en poco tiempo y terminen robado nuestros fondos o incluso modificando nuestras Wallets.
La regla de: No confíes en nadie, no solo se aplica al mundo físico de los negocios. También al mundo digital donde es incluso mucho más fácil que perdamos todo si no sabemos en donde colocamos nuestros activos.
Es comprensible la razón del por qué muchas personas confunden los términos del Staking y del Yield Farming, es necesario conocer estas diferencias, pues así se pueden tomar decisiones según la conveniencia y la utilidad de cada modalidad de inversión.
Además de esto, es importante conocer la plataforma de Yearn Finance, pues pone a nuestra disposición varias oportunidades de inversión que son realmente atractivas si lo comparamos con otras plataformas que se dedican a ofrecer los mismos servicios, el plus extra en este apartado es la increíble sencillez de su interfaz, es muy agradable y no hay que complicarse en lo absoluto, sin embargo es necesario tomar en cuenta las sobrecoberturas de la garantía, ya que nuestras decisiones dependen en gran medida de ello.
Se pudo apreciar de forma más directa el TVL, así como el cálculo de la relación entre los activos, esta información es realmente útil si requerimos una participación más activa en este tipo de plataformas, cabe destacar, que en este tipo de modalidad de inversión siempre existen ciertos riesgos asociados, debemos tomar notas sobre éstos.
Esto sería todo, por ahora me despido, les mando un saludo y un abrazo, espero verlos en la próxima tarea. Hasta pronto.
