defi에 대해 알아야 할 모든 것.

돈이 발명 된 이래로 은행은 금융 산업의“초강대국”으로 두드러졌습니다. 예를 들어, 2015 년 대 불황 이후 미국의 5 대 금융 기관은 업계 전체 자산의 45 % 이상을 통제했습니다. 오늘날 소비자들은 모기지 대출 확보부터 일일 거래 수행에 이르기까지 모든 것에 대해 은행의 승인을 받아야합니다.

이 기사에서는 전통적인 금융 산업을 살펴보고, 분산 금융을 정의하고, 금융의 미래 이유를 논의하고, defi의 작동 방식을 자세히 설명합니다. 우리는 또한 defi의 실제 사용 사례를 살펴보고 업계의 현재 상태를 검토 한 다음 결국 전망으로 끝날 것입니다.

전통 금융
전통적인 금융 시스템은 완전히 중앙 집중식으로 유지됩니다. 소수의 개인은 돈, 주식, 채권, 부채 및이자의 흐름과 공급을 관리하고 통제 할 권리를 행사합니다. 은행 서비스에 대한 접근이 모든 사람에게 개방 된 것은 아니며, 사람들이 은행 서비스에 액세스하려면이를 사용할 권리를 지불해야합니다. 사람들은 은행을 대신하여 돈을 보유하기 위해 은행이 투자하고,이자를 얻고, 고객 수수료를 청구하는 금융 기관에 돈을 보관합니다.
게다가, 전통적인 금융 산업은 때때로 현재 경제의 사람들을 간과합니다. Federal Deposit Insurance Corp에 의해 수행 된 연구에 따르면 미국인의 25 %가 은행에서 또는 은행에서 제외되었습니다. 전 세계적으로이 수치는 가족의 69 %로 증가합니다. 금융 시장 내에서 블록 체인의 힘을 활용하고 사람들이 자신의 정체성과 자산을 더 잘 통제 할 수 있도록해야합니다. 대규모 중앙 기관에서 저장하면 고객 데이터도 안전하지 않습니다. 2019 년 Capital One은 1 억 명 이상의 고객의 개인 정보를 노출하는 해커 공격을 경험했습니다. 단일 중앙 위치에 개인 데이터를 저장하려는 경향은 해킹 시도를 크게 증가 시키지만, 그럼에도 불구하고 은행은 고객이 매일 개인 정보를 제공하도록 요구합니다.
마지막으로 최근 은행은 빠르고 효과적인 온라인 뱅킹 프로세스에 대한 고객의 높은 기대치를 충족시키는 동시에 온라인 사기를 최소화하고 점점 더 엄격 해지는 규제 조치를 이행하기 위해주의를 기울여야합니다. 결과적으로 은행은 온라인 뱅킹 서비스에 대한 높은 요구를 충족 시키려고 노력하면서 개인 식별 정보 (PII)의 준수 저장과 관련하여 느리고 계산 된 단계를 수행합니다.
defi 란 무엇입니까? Defi는 분산 금융의 약자이며, 주요 목표는 블록 체인 기술을 기반으로 국경없는, 무허가 및 무수정 금융 서비스 생태계를 제공함으로써 모든 사람이 전통적인 금융 서비스에 액세스 할 수 있도록하는 것입니다. 거래, 대출, 대출, 지불 및 보험과 같은 전통적인 금융 응용 프로그램은 스마트 계약에 적용되고 분산 응용 프로그램 (DApps)에 의해 실행되어 P2P (Peer-to-Peer) 금융 시스템을 만들 수 있습니다. defi를 통해 사람들은 금융 서비스 및 금융 자산에 대한 모든 권한을 완전히 이용할 수 있습니다. 또한 이러한 DApp에서 사용하는 대부분의 코드는 Ethereum 스마트 계약에 포함되어 있으므로 읽고 쓰는 방법을 알고있는 사람이라면 누구나 액세스 할 수 있습니다. defi의 주요 응용 프로그램은 : 투자자가 디지털 통화를 현명한 계약에 입금하고 다른 사람이 돈을 빌리면이자를 얻습니다. 따라서 기본적으로 현명한 계약은 차용자와 대주를 연결하고 발생한이자를 배분합니다.
defi와 전통적인 은행의 주요 차이점 은행은 중앙 관리 시설에서 관리하는 반면, defi 응용 프로그램은 스마트 계약을 통해 운영되므로 이러한 DApp은 타사없이 작동 할 수 있습니다. dapps는 퍼블릭 블록 체인을 기반으로하기 때문에 코드가 투명하며 누구나 액세스 할 수 있습니다. 반면에 전통적인 은행 시스템은 완전히 불투명합니다.
탈 중앙 화가 금융의 미래인 이유 블록 체인은 전통적인 뱅킹 시스템에서 요구를 충족시키지 못하는 소비자가 직면 한 문제에 대한 혁신적인 솔루션입니다. 이 기술은 사람들에게보다 직접적인 경로를 만들어 타사의 개입을 없애고 소비자에게 더 많은 효율성을 제공합니다. 일반적으로 블록 체인을 통한 탈 중앙화는보다 안전하고 접근 가능한 뱅킹 시스템을 제공합니다. 탈 중앙화 금융 시스템에는 세 가지 주요 측면이 있는데, 이는 기존 금융 시스템보다 이점을 제공합니다. 퍼블릭 블록 체인을 통한 분산 금융은 다음과 같은 이점을 제공합니다. 개방 : 누구나 전세계에 액세스 할 수 있습니다 분산 : 데이터가 수천 대의 컴퓨터에 보관되어 추가 보안 계층을 추가 신뢰할 수 없음 : 검증 문서를 요청할 타사가 없습니다. 금융 기관에게는 더 빠르고 비용 효율적이며 쉽게 액세스 할 수있는 블록 체인의 장점이 분명합니다. 이 기술을 사용하면 인터넷 연결 및 연결 장치 컴퓨터를 사용하는 사람은 누구나 은행 서비스에 액세스 할 수있어 비은행 인구가 크게 감소합니다.
defi는 어떻게 작동합니까? 대부분의 defi 서비스는 스마트 계약을 통해 이더 리움 네트워크에서 실행되는 웹 기반 플랫폼입니다. defi 서비스, 대출, 대출이 가장 많이 사용됩니다. 대출 및 대출 분산 형 대출 및 대출은 defi 시스템의 가장 일반적인 사용 사례입니다. 타사를 제거하면 상대방의 위험을 최소화하여 차용 및 대출을 더 저렴하고 빠르며 쉽게 이용할 수 있습니다. 분산 형 차입 및 대출은 기존 신용 시스템에 비해 다음과 같은 이점이 있습니다. 즉각적인 거래 처리 디지털 자산을 담보하는 능력 신용 점검 없음 미래의 잠재적 표준화 화폐 금융 서비스 스테이 블코 인, 모기지 및 보험의 발행은이 그룹으로 분류됩니다. 스 테이블 코인 발행은 cryptocurrency 공간에서 인기있는 토론 지점이되었습니다. 스테이 블코 인은 발행자가 측정 가능한 안정성과 보안을 제공하도록 설계 한 디지털 통화입니다. 디지털 통화의 주류 채택의 주요 장애 중 하나는 가격 변동입니다. 암호화 시장은 매일의 상거래에 비현실적입니다. 그러나 가격이 안정적이고 분산 된 디지털 토큰은이 문제를 확실히 해결합니다. 스테이 블코 인은 못을 통해 안정성을 유지합니다. 페그는 프로그래밍 된 비율로 통화의 가치를보다 안정적이고 세계적으로 우세한 통화로 고정합니다.

분산 교환 (DEX) DEX는 아마도 가장 유망한 defi 유스 케이스 일 것입니다. 표준 교환에서 디지털 자산을 저장하려면 중개자 (교환)를 신뢰해야합니다. DEX에서 사용자는 다른 암호화 사용자와 연결하여 직접 거래 할 수 있습니다. DEX는 일반적으로 중앙 집중식 거래소에 비해 유지 관리 비용이 적게 들기 때문에 거래 수수료가 낮습니다. DEX 이외에도이 분야와 관련된 다른 사용 사례에는 파생 상품, 합성 자산, 분산 예측 시장 등이 포함됩니다.

인기있는 defi 플랫폼 달마 Dharma는 담보를 위해 DAI, ETH 및 USDC를 지원하는 Ethereum 기반 P2P 대출 / 차입 플랫폼 인 부분 중앙 집중식 모델을 사용합니다. 평균 담보 비율은 210 %이며, 각 코인은 자체 금리를 가지고 있습니다. 달마는 사용자가 고정 이율로 3 개월 동안 자산을 ​​빌려주고 빌릴 수 있도록 허용합니다. 대출 및 대출 금리는 동일합니다. Dharma는 비 양육권 플랫폼이므로 고객에게 수동으로 서비스를 제공합니다. 사람이 자신의 자산을 빌려달라고 요청한 다음 차용인이 자신의 요청과 일치 할 때까지 기다립니다. 따라서 직접 매치 메이킹 유형의 플랫폼에 가깝습니다. 화합물 컴파운드는 다양한 디지털 토큰을위한 이더 리움 기반 머니 마켓 프로토콜입니다. 이 플랫폼은 BAT, DAI를 지원합니다. ETH, USDC, REP 및 ZRX 토큰. 각 토큰 시장은 모든 거래에 대한 중개 자산 역할을하는 cBAT (cBAT)와 연결되어 있으며, 대출 기관은 cToken을 통해이자를 얻어 유동성 풀 유형의 P2P 플랫폼이됩니다. Dharma와 달리 Compound 플랫폼에는 고정 금리가 없으며 대신 실시간 시장 역학을 사용하여 금리를 결정합니다. 예를 들어, 차입 업체의 수요가 많을수록 증가하고 대출 경향이 가장 높은 경우 하락합니다. 일반적으로 대출 금리가 유동성 증가를 위해 차입 금리보다 낮습니다. 메이커 다오 MakerDao의 Dai 토큰은 아마도 defi에서 가장 인기 있고 널리 사용되는 합성 물질 일 것입니다. 이 플랫폼은 DAI 및 이더 리움 자산을 지원하며 사용자는 CDP (Corlateralized Debt Position)에 ETH 토큰을 보유하여 소프트 페그 (USD)가있는 DAI를 빌릴 수 있습니다. 제조업체는 150 % 이상의 과대 평가 된 대출이 필요합니다. 또한, 스태프 코인을 담보로 지불하는 페그 값을 유지하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 기존 토큰을 양도 할 수있는 P2P 시스템과 달리 프로토콜은 MakerDao의 예약 풀에서 자산을 적극적으로 발행합니다. MKR (메이커 토큰)을 통해 사람들은 플랫폼에 대한 이자율로 작동하는 "거버넌스 수수료"를 통해 운영 수입에 참여할 수 있습니다.

현재 Defi 전체 블록 체인 산업과 마찬가지로, defi 부문은 초기 단계에 있습니다. 우리는 이미 defi 네트워크에 8 억 8 천 5 백만 달러가 갇혀 있지만 아직 시험 단계에 있다고 말할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고,이 서비스는 월간 사용자 수가 4 만 명 이상이며 시작 프로젝트 수가 증가하는 분산 서비스 분야에서 가장 빠르게 성장하는 분야입니다. CompoundDA와 같은 플랫폼이 빠른 속도로 따라 잡고 있지만 MakerDAO는 대출 분야를 지배합니다. 앞서 언급했듯이 대출 도메인은 가장 많이 사용되는 defi 응용 프로그램이지만 유일한 응용 프로그램은 아닙니다. 분산 시장은 작년에 크게 성장한 또 다른 응용 프로그램입니다. Uniswap 거래소는 2019 년 최대 거래량으로 3 억 9 천만 달러입니다. 일반적으로 defi 응용 프로그램은 대규모 채택을 얻지 못했으며 암호 애호가의 영역으로 남아 있습니다. 블록 체인 애호가들은 신생 기업과 전체 산업이 현재의 암호 화폐 산업의 범위를 넘어 계속 성장하고 투자자와 자본에 호소 할 것으로 예상합니다.

도전과 미래에 대한 도전 defi 부문은 여전히 ​​더 많은 노력과 인내가 필요합니다. 대출 네트워크의 주요 문제 중 하나는 제품의 과도한 담보 화로 사람들이 현재 신용 점수 나 공유 담보가 없기 때문에 보유하지 않은 자산에 액세스 할 수 없음을 의미합니다. 사기에 직면 한 몇 가지 문제 중, 스마트 계약의 모든 논리와 블록 체인에서 각 거래를 돌이킬 수없는 것은 사기성 개인이 플랫폼에서 버그를 이용하려는 경우 도움이되지 않습니다. 스마트 계약을 감사하고 어떤 이유로 든 계약이 실패 할 경우 사기 행위를 방지하기 위해 보험을 제공하는 회사가 점점 늘어나고 있습니다. 블록 체인 네트워크, 특히 이더 리움을 사용하는 또 다른 과제는 가스 요금과 같은 거래 수수료입니다. 사용자가 이더 또는 ERC20 토큰을 지갑에 보낼 때마다 이더 리움 네트워크의 가스 요금을 지불해야합니다. 이러한 비용은 여전히 ​​전통적인 금융에서 사용자가 지불하는 금액보다 낮지 만 이러한 유형의 플랫폼에서 운영 할 때는 여전히 고려해야 할 요소입니다. 결론적으로 defi의 미래는 밝습니다. 일단 defi가 사용자 경험 디자인과 대중의 신뢰 문제를 극복하고 나면 이러한 프로토콜이 인터넷의 필수 부분으로 간주됩니다. TCP / IP가 네트워크 통신 프로토콜 인 것처럼 defi는 P2P 금융 프로토콜을위한 것입니다. 분산 된 디지털 자산과 무수정 된 금융 서비스에 대한 접근이 새로운 표준이 될 것입니다.

감사합니다. 지원 부탁드립니다