이번 조정 정리

1. 안 가는 종목은 반도체/삼닉으로 교체 권고

• 지수 강세가 이어지면 결국 주도 섹터를 따라가는 게 유리
• 반도체는 코스피 내 비중이 점점 커질 가능성이 높음
• 특히 삼성전자, SK하이닉스는 지수 상방을 본다면 무조건 비중을 가져가야 한다는 관점

1. 조정은 짧으면 2달, 길면 4달 정도 가능

• 이번 조정이 단기 조정으로 끝나면 약 2달
• 더 길어지면 기간 조정으로 4달 정도까지 볼 수 있음
• 그래서 최대한 분할을 짧게 쪼개서 기계적으로 매수하는 전략이 좋아 보임

1. 삼성전자 매수 기준

• 삼성전자는 27만 원 밑으로 오면 음봉마다 기계적으로 매수
• 기존 B2B 계약 만료 후 새 계약에서 현물 가격 상승분이 반영될 가능성 있음
• 현재 스팟 가격과 계약 가격 사이 괴리가 있지만, 스팟 가격 상승이 유지되면 신규 계약 가격도 올라갈 수 있음

1. 같이 봐야 할 섹터

• 반도체
• 전력
• 로봇 섹터, 특히 현대차 계열
• 방산/조선도 흐름은 좋지만 조선은 이번에 일부 덜어낸 상태

1. 국민연금 이슈

• 정부가 국민연금의 국내주식 비중 확대 방안을 제시했다는 뉴스가 나옴
• 정부가 압박하면 국민연금도 국내주식 비중을 늘릴 가능성이 있음
• 이 경우 대형주, 특히 지수 영향력이 큰 종목들에 수급이 들어올 수 있음