물고기를 잡는 법, How To Make Successful Portfolio?
어제 피드를 보다가 꽤나 강렬한 충격을 받았습니다. @Pius.pius님께서 링크해주신 상관관계 덕분이었는데요. 오늘은 이걸 가지고 실전적인 포트폴리오 구성에 대해 한번 생각해보는 시간을 갖겠습니다. 물론, 이 데이터는 후행적인 - 결과론적인 - 데이터이기 때문에, 항상 시장 상황에 귀를 크게 여시고 변동에 신경쓰셔야 한다는 점을 당부드리겠습니다.
먼저 상관관계도부터 보겠습니다.
붉은색 그룹이 같이 움직이고, 노란색 그룹이 같이 움직이며, 보라색 그룹이 같이 움직이는 것을 볼 수 있습니다. 아래쪽에 있는 동그란 원들은 따로 논다는거겠죠. 대략적으로 BTC, BCH, Dash등 어제 포스팅한 기본이 될 코인들을 제외하고 본다면, 우리는 빨간 그룹, 노란 그룹, 보라 그룹에서 하나씩 잡아두면 서로가 서로를 보좌해줄 것이라는걸 쉽게 눈치챌 수 있습니다.
여기서는 대략적으로 노란 그룹에서 LTC, 붉은 그룹에서 ZEC를 뽑겠습니다. (ETH 계열을 뽑지 않은 것은 어제도 말씀드렸지만 이더리움 베이스 플랫폼에 대한 개인적인 기대가 이더리움 자체보다 크기 때문입니다.) 보라색 코인은 리스크, 어거, 팩텀인데 일단 이 중에선 어거를 골라보겠습니다. 보라색 코인에 대한 정보는 저도 많지 않습니다. 미리 양해부탁드립니다.
그러면, 종목을 정했으니 다음은 얼마쯤 사야 할까요? 비율을 결정할 단계가 왔습니다. 비율 결정 단계에선 자세한 수치를 보고 결정하는게 좋습니다.
180일 기준(아래쪽 표)으로 보았을 때는 암호화폐의 시장이 꾸준히 자라는 것을 볼 수 있습니다. 번외로 S&P와 S&P VIX 지수가 완벽한 음의 상관관계를 그린다는 것 역시도 보이네요. S&P ETF와 S&P VIX에 자산을 일정비율 투자하면 전체적으로 헷징이 된다는 결과 또한 알 수 있습니다. 아래 180일 차트를 올리는 것은, 전체적으로 현재 암호화폐 시장은 호황을 넘은 활황이라는 것을 강조하고 싶어서였습니다.
그러면 90일 단기 표를 보고 우리도 한번 결과를 도출해보겠습니다.
먼저 가장 눈여겨 보이는 부분은 BTC와 BCH/Dash가 서로 음의 상관관계를 가진다는 점입니다. BTC - BCH 혹은 BTC - Dash의 쌍을 만들 수 있겠습니다. (180일 전에는 BCH가 없었으니) 상승장일 때는 1BTC와 1Dash가 있으면 같이 오르고, 약간의 변동시장이 있을 때는 BTC가 오르내리는 만큼 Dash가 방어를 해 주는 것 역시 알 수 있습니다.
그러면 코인 비중으로 BTC 1, BCH 5, Dash 10을 뽑아내겠습니다. 현재 가격이 1BTC당 약 0.1BCH, 0.05Dash니까 자금 비중은 1:0.5:0.1정도가 되겠네요. 전체 자산을 100이라고 하면 62.5% BTC, 31.2% BCH, 6% Dash가 되는 꼴입니다.
그러면 여기에 좀 더 보태보겠습니다. 위에서 언급한 LTC와 ZEC, REP까지요. REP는 BTC와 0.03정도의 약한 상관관계를 보입니다. LTC는 0.27정도의 상관관계를, 어거도 0.3 정도의 상관관계를 보이네요. ZEC는 BTC와 0.13정도의 상관관계를 보이고, LTC와는 0.45정도의 강한 상관관계를, REP와는 0.38의 상관관계를 보입니다. 모두 BTC와는 양의 상관관계를 보입니다.
자 그럼 두 그룹으로 나눌 수 있겠습니다. (BTC, LTC, ZEC, REP) / (BCH, Dash) 이렇게요. 1BTC를 산다고 가정하면, 우리는 BTC + LTC + ZEC + REP와 BCH + Dash 그룹의 가치를 1:1로 우선 비슷하게 만든 뒤, 전체적 상승이 기대되는 쪽으로 포트폴리오를 조절하면 된다는 것을 알 수 있습니다. 코인비율은 위와 같이 BTC를 중심으로 맞추면 되겠지요.
복잡해 보이지만 생각보단 쉽습니다. 서로 반대되는 상품을 묶어서 대충 가지고 있는 것만으로도 답이 나온다는겁니다. 참조를 위한 링크를 아래에 남기겠습니다. 실시간 업데이트가 되니 참고 바랍니다.
상관관계도 : https://www.sifrdata.com/cryptocurrency-correlation-matrix/
상관그래프 : https://www.sifrdata.com/cryptocurrency-correlation-graph/
오늘도 한국 투자자분들께, 필요한 때를 위한 작은 행운을 기원합니다.
좋은 정보 감사드립니다. ^^
업보팅에다가 리스팀까지 완료했습니다.
저는 포트폴리오를 대략 BTC(0.6),BCH(0.3),DASH(0.06),LTC(0.04)의 비율로 한번 짜보았는데 이것도 나름 괜찮은 포트폴리오라고 봐도 되겠죠?
그럼요. BCH의 가능성에 크게 배팅하신 것 같은데, 현재 제 포트와 거의 유사하십니다.
피드백 감사합니다. ^^
틈틈이 글 잘 읽고 있는데, 앞으로도 좋은 글 부탁드리겠습니다.
그러면 저는 열심히 업보팅하고 댓글도 열심히 달겠습니다.
추운데 감기조심하세요!
녹티스님 오늘도 글 감사히 잘읽었습니다. 다만 한가지 궁금한 점이 있습니다.
"현재 가격이 1BTC당 약 0.1BCH, 0.05Dash니까 자금 비중은 1:0.5:0.1정도가 되겠네요. "
이 부분을 아무리 계산해봐도 이해할 수가 없는데요ㅠㅠ. 좀더 자세한 설명 부탁드려도 될까요. 많은 가르침 부탁드립니다.
가격을 1BTC = 10BCH = 20Dash라고 가정합시다. (가격계수 0.1BTC, 0.05Dash)
그리고 변동성을 놓고보면 1의 BTC 변동성은 약 5BCH가 갖는 변동성과 동일하다고 볼 수 있습니다.(변동 상관계수가 0.21이므로) 가격 계수를 반영하면 0.5의 BCT 가격변동은 1BCH의 변동성으로 볼 수 있는거죠.
마찬가지로 1 Dash의 변동성은 0.01BTC가 됩니다. 그렇게 계산하면 1BTC + (5BCH + 10Dash)를 하면 +-가 떨어지게 되죠? 여기서 이제 시장 상황에 따라 조절을 해 주는겁니다.
친절한 답변 감사드립니다. BTC와 BCH간의 포트폴리오를 구성했을때 BTC 1개:BCH 2개 까진 도출했으나
"마찬가지로 1 Dash의 변동성은 0.01BTC가 됩니다. 그렇게 계산하면 1BTC + (5BCH + 10Dash)를 하면 +-가 떨어지게 되죠?"
를 이해하지 못했습니다.ㅠㅠ
DASH의 경우 변동상관계수가 -0.14이고 가격계수가 0.05이기 때문에 0.35BTC 변동성은 1DASH 변동성과 동일하다고 계산이 되는데요. 어느 부분이 잘못 생각했는지 잘모르겠습니다.
또한 "1BTC + (5BCH + 10Dash)" 의 해가 0에 가깝게 구성해되 시장상황에 따라 BTC 상승장시 +, 하락장시 -로 만들라는 말씀이시죠?
바쁘신 와중에도 코린이를 아껴주셔서 감사드립니다.
뭐 물론 0에 가까우면 아무런 변동이 발생하지 않습니다. 상황에 따라서 조절하는거죠. 상세한 계산은 차이가 있을 수 있으나 (대시는 암산이 싫어서 -0.1로 계산해서 그렇습니다 ㅋㅋ) 대략적인 답은 찾으신거 같네요
녹티스님!! 오랜 고민끝에 이제야 좀 알 것 같습니다. 덕분에 혼자서 생각해보고 포트폴리오를 구성할 수 있을 것 같아요. 고기 잡는 법을 알려주셔서 진심으로 감사드립니다. 편안한 저녁 보내세요!!!
저도 어제 이걸 보고 일일이 노가다 할 필요가 없어져서 너무 좋았습니다. ^^ 이 구조 이외에도 고가치 저평가 코인 한두종을 넣어주면 더 완성도가 높아지는 것 같습니다.
맞습니다. 딱 저거만 봐도 견적이 나오게 되어 있더군요. 어제 보고 소름이 돋았습니다.
집념의 노가다는 클릭 몇번으로 끝나는 시대이군요. 감사합니다. 분석 역시 훌륭하시네요. 단순히 1:1말고도 모멘텀 등에 따라 가중치를 줄 수 있을까요?
90일 표의 상관계수와 관계가 있습니다. BTC가 1만큼 오르면 BCH가 0.2만큼 감소하는 꼴이라는건데, 실제 그렇다면 BTC가 1만큼 증가하면 5BCH가 있으면 1만큼 감소해서 +-0이 되겠죠. 마찬가지로 대시도 계산이 그렇게 나옵니다.
물론, 여기서 각 코인마다 가격 차이가 분명히 존재하기 때문에 저렇게 예시를 들어본 것입니다. 먼저 1:1로 구성을 해 둔 뒤, 적당히 조절해 나가야죠.
답변 달아 주셔서 감사합니다. 제가 제대로 본거라면 우상향 시장을 가정하고, 그란님이나 백화선생님께서는 집념의 노가다도 스트레스도없는 방법의 아이디어를 여기서 찾으신듯 합니다. 저도 어제 저 그래프 보고 엄두가 안났던 엑셀작업을 안해도 된다는 생각에 ^-^.. 다만 리벨런싱 시점이 문제입니다. 그란님께서는 시장의 이벤트를 기가막히게 읽어내시더라구요. 직장인이라시면서 그게 되다니.. ㅠㅠ 백화 선생님께서는 수량늘리기 타이밍을 어떻게 보시는지 궁금합니다. ^^
전 거기까진 아직 볼 역량이 부족합니다. 연습하면서 많이 코인 개수 얻어보기도, 잃어보기도 했고요. 그래서 제가 그란님을 존경하는거 아닙니까 ㅎㅎ..
^^ 답변 감사합니다. 항상 좋은 글 기대할게요~
분석글 감사합니다~~!
단 코인 비중시 BTC1, BCH5, DASH10 을 뽑으신 이유가 있을까요? 제가 멍청해서 인지 +,-의 비율이 1:1이 아닌것같아 여쭙습니다
저건 예시에 불과합니다 ㅎㅎㅎ +- 비율 1로 맞춘 뒤 적당히 조절하시면 됩니다. 저대로 하면 BTC의 약세장에 대응하는게 될거고, BTC 강세장일 경우 상관관계를 적당히 BTC +로 조절하시면 됩니다.
감사히 잘 보고있습니다. ^^
어제 봐도오르겠던데 오늘 정리해주시니
감사합니다^^
물고 물리는 상관관계가.. 좋은글 정말로 감사합니다~
오늘은 정말 물고기를 잡을수있는 그물을 주셨네요^^감사합니다. 완벽이해는 못했지만 이해될때까지 수십번 읽겠습니다^^행복한 주말되세요 백화선생님^^
글 제목이 많이 와닿네요 ^^
물고기 많이 잡으시기를 바랍니다!
오늘도 좋은글 감사합니다.
어제 저도 저 차트를 보고 역방향 코인들로 묶으면 안전하게 가겠구나 라는 생각을 했지만
저같이 자금 불리는게 급하고 도박성으로 하는 사람들한테는 맞지가 않았습니다. ㅜㅜ
기회 봐서 상승장으로 예측되는것에 가능한 밀어 넣어두어야 하기때문에....ㅎㅎ
이제 예측 능력만 키우면 됩니다.
죽기전에 가능할지는 모르겠습니다.
그냥 백화님과 그란님 뒤만 졸졸 따라다녀야겠습니다. ㅎㅎ
감사합니다.
급할수록 돌아가셔야 합니다. 앞마당 멀티 먹고 뒷마당 째서 확보한 뒤에 중앙 꿀광 가야지, 강남테란 함부로 시도하다 저글링한테 걸리면 끝장나는것처럼요.
그렇지요..ㅎㅎ
그래서 그란님과 백화님 빌드 배껴서 따라하고 있는겁니다. ㅎㅎ
단지 비율을 펑핑예고된거 같은것에 더 많이 밀어 넣는식으로 하고있습니다.
항상 감사합니다. 내치지만 말아 주세요 ^^