Analyse globale et continue

Cours n°15, suite de Cartographier le mouvement

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Groupe D : Méthode d'analyse

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Petit résumé

On résume sur tout ce qu'on a vu en gros et vous devriez savoir faire des plans de trading et d'analyses.

• Nous avions vu les "cycles en couleurs" pour observer les mouvements, où y à le cycle long en bleu qui est le mouvement général de la tendance. Le cycle rouge qui est l'intermédiaire, permettant d'avoir des mouvements. (Et, pas la peine de mettre les cycles jaunes qui sont connus à faire bouger les amplitudes des mouvements oranges).
• Nous avions vu des cycles haussiers, baissiers et neutres, (à travers les flèches rouges, vertes et grises). Avec ces flèches vous pourriez faire votre découpage, où les deux cycles neutres des flèches grises au milieu on obtient un mouvement neutre à l'unités temps supérieure.
• Nous avions vu les mouvements des amplitudes oranges, où les sommets sont toujours plus en plus haut pour une tendance haussière. Et, les creux toujours plus en plus bas pour les tendances baissières. Ainsi des ranges, en tendance neutre, (voir boîte bleue).
• Nous avions vu les phases. 1, 2, 3 et 4 des bandes de Bollinger, de l'ensemble des mouvements oranges à l'unité temps H4 sur cette exemple.
• Nous avions vu à cartographier en repérant les compressions et les ranges, les boîtes bleues et jaunes de zones de prix.
• Nous avions vu pour "les phases" à simplifier les mouvements d'amplitudes oranges, dans des cycles d'impulsions et de corrections. Pour des découpages aux mouvements de l'unité temps supérieure. Donc, la dernière impulsion haussière est en mouvement linéaire et le reste explosive.
• Nous avions vu les stratégies des Setup et des Stop Loss, où vous devriez savoir les placer à travers ce graphique de chandeliers.

Il est important de comprendre et de connaître tout ça, afin de poursuivre une analyse globale et continue.

La méthode d'analyse graphique

Pour rappel, le rôle de l'analyste est duel : Stratégique et tactique.

On a vu dans la première partie, les statistiques de probabilités, d'espérances de gains et les risques qui évoluent en fonction que l'on soit en début ou à fin de mouvement.

Comme le rôle de l'analyste stratégique est d'identifier le mouvement, pour appliquer au mieux une stratégie donnée ; ces formations sont essentielles.

Nous allons mettre en place quelques pièces du puzzle pour notre analyse graphique.

• Dans le graphique H4 je trace les cycles corrections D1 (en flèche rouge) et impulsion D1 (flèche verte), pour voir les mouvements haussiers et baissiers dans le graphique D1. (Donc, le cycle haussier D1 est une impulsion W1 si on est en suivi tendance. Ou une correction W1 si on et en contre tendance).
• J'observe les phases de mon graphique D1, selon les écarts des extrémités de bandes de Bollinger.
• Je voie mon range et j'anticipe un Setup achat à l'encadré jaune, à la sortie du range H4.
• Et, je voie que je devais anticiper la sortie, voyant une incapacité d'aller plus haut, en construisant des cycles d'un range dans des ranges.

Qu'est-ce qu'on doit être capable d'analyser ?

1. De faire un découpage pour identifier la tendance.
2. Une fois qu'on a identifié la tendance, on doit regarder les cycles.
3. Une fois qu'on a les cycles, on observe les phases. (1, 2, 3 et 4). On doit être capable de les identifier en temps réel et de savoir où nous en sommes. Puis, anticiper les entrées et les sorties.
4. On doit être capable de modéliser les stratégies de la tendance, c'est à dire un trading de tendance, de contre tendance, de positions. (On va voir cela dans la partie de Trading).
5. On doit être capable de modéliser les statistiques de ces stratégies. A savoir si on est au début, au milieu ou à la fin.
6. Et, pour finir on doit être capable d'identifier les tendances neutres. Les phases 1 où on applique une stratégie en tendance neutre.

La méthode d'analyse comportementale

Il faut constamment rechercher à lier un constat graphique, avec une réalité comportementale.

• Comprendre la psychologie des intervenants
• Lecture de calendrier économique
• Se tenir informer de l'actualité

Nous avons DilyFX, Les Echos bourse, Boursorama, ou Investing, Bloomberg et etc...

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Comprendre la psychologie des intervenants

Malgré l'arrivée massive des algorithmes de trading, les marchés restent dominés par l'homme et sa psychologie.
Le trader cherche à anticiper les nouvelles en se basant sur des rumeurs ou ses analyses.
Pensez toujours à vous mettre à la place d'un vendeur de fruits et légumes sur un marché !

Ce n'est pas forcément important pour se tenir une position de trading en pratique, mais c'est toujours intéressant de savoir. Qui ceci vous permettra de compléter la compréhension "des comportements de mouvements." Y a des marchés plus faciles et des marchés plus difficiles, à vous de choisir le vôtre où vous vous sentez à l'aise.

Voici un exemple, parmi tant d'autres. Choix d'analyse sur DailyFX du calendrier macro économique. (Pour les actions se sera la micro économique, mais elles peuvent être impactées aussi par certaines marcro).

La colonne où vous avez "faible", "moyen" et "fort" ; cela vous indiquera la densité de force des mouvements, (mais pas toujours).
La colonne après la colonne orange ; "est le nouveau résultat actuel," (de ce qui vient d'être reçu). Les mouvements sont lancés ou sont déjà lancés avant ces résultats. Selon les résultats de ce qui est sorti est juste, de ce qui est prévu ou pas juste ? Si ce n'est pas juste, il peut avoir peut-être un nouveau mouvement qui va corriger. Parfois le marché peut-être surpris et il va réagir d'un très gros mouvement. Ces différentes phénomènes, c'est assez compliquer à analyser.
La colonne d'après ; est "la prévision". Il arrive que le marché réagisse déjà à l'avance de ces nouvelles. Sinon, le marché reste en tendance neutre.
La colonne d'après, la dernière ; "est le résultat actuel de ce qui s'est passé," à votre ancienne macro économique. Dans l'exemple c'est le calendrier en jour, donc celui du dernier jour d'avant, (y a 1 jour, 2 jours, 3 jours, etc... selon telle nouvelle). En général, c'est les réactions du marché dans le graphique, que vous voyiez dans votre analyse.

Il se peut que le marché réagis une semaine à l'avance ou plus, se sont des nouvelles pour les mouvements longs. Dans le Forex il est souvent anticipé bien à l'avance, de plusieurs jours, voir en semaines. Exemple, pour les taux d'intérêts des banques centrales. En politique des taux anticipés, il est intéressant de voir les prochains calendriers économiques, pour voir ce qui sera prévu.

Lecture du calendrier économique*
Les opérateurs réagissent aux nouvelles, selon cinq niveaux :

• Moins bon que prévu
• Meilleur que prévu
• Comme prévu
• Moins bon que le précédent
• Meilleur que le précédent

Exemple sur GBP/CAD :



10h30 : On voit que le marché au début a commencé à anticiper ce qui sera prévu, en bonne nouvelle, (prévu à la hausse).
Puis grosse déception, pas de changement, qui fait chuter le prix du GBP. En sanctionnent d'avantage à une baisse.
14h30 : On s'attendait à 270 milles d'inscriptions au chômage et pour finir y a plus de 282 milles. Ce n'est donc pas une bonne nouvelle. On s'attendait les renouvellements des demandes d'indemnités à une légère baisse de 2 211 000 à 2 200 000 et pour finir il est tombé en légère hausse. Ce qui n'est pas une bonne nouvelle non plus, car la demande doit être en baisse pour une bonne nouvelle.
On se dit dans la pratique ; c'est bon, les nouvelles sont pas bonnes, on ne reprend pas à la hausse.
Résultat ; les bougies se compressent, restant neutre. Et, peu après un range se forme, en commençant légèrement une petite hausse. Pour après une baisse et former la tendance neutre peut-être, (en attente pour demain). Ou, quelque chose de prévue cette nuit peut-être.

Autre exemple sur USD/CAD:


14h30 : Le marché fait une réaction très explosive à la hausse. Le résultat du CAD grosse déception, ce qui fait fortement monter le USD/CAD en toute logique.
Et, les nouvelles pour les américains moins bonne au produits intérieurs brut, sur l'annuel.
Même, si le résultat final est au dessous de ce qui est prévu, (donc meilleur) ; il est quand même négatif, par rapport au précédent. Dans la foulée la consommation des ménages prévue meilleure, mais le résultat est aussi mauvaise.
On voit dans la pratique ; grosse déception du CAD et en suite grosse déception du USD, ce qui fait revenir le cours à sa zone de prix précédente, (la compression précédente).
Les réactions des comportements des opérateurs ; Ils vont vite prendre les bénéfices de la paire, ce qui explique une seule grande bougie haussière peut-être.

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Quels indicateurs économique suivre ?

Sur le Forex, les taux d'intérêts et les politiques monétaires des banques centrales sont les éléments les plus importants.

Croissance, croissance nulle, croissance négative... ces changements dans notre économie contraignent les autorités monétaires, à constamment ajuster leur politique. Pour, éviter les problèmes liés à la récession ou à la surchauffe.
Leur arme sont les taux !

Inflation : Lorsque l'économie se porte bien, les entreprises se porte bien, faisant plus en plus de bénéfice. Et donc, elles vont s'investir, (produits, rachat, politique de développement, etc...). Le coût de la vie augmente.
Hausse taux courts : Les prix qui commence à augmenter, mais le problème ils ne font jamais au proportion des salaires. C'est à dire, les prix augmente plus vite que les salaires. Donc, pour la même somme d'argent on peut acheter de moins en moins, (c'est très mauvais pour l'économie). Pour éviter une surchauffe, on augmente les taux.
Récession : Puisqu'on augmente les taux, les banques vont prêter de moins en moins, les particuliers vont emprunter de moins en moins. Du coup, cela va avoir effet de freiner les entreprises qui auront plus de difficulté à emprunter aux crédits, les crédits vont coûter plus cher. Freiner les particuliers et les banques. Donc, ça va mettre un coup à l'économie et on rentre dans la période de récession.
Baisse des taux longs : Dans la période de récession, ce qu'on veut c'est de relancer l'économie. Car, la récession crée du chômage, la pauvreté, les clivages entres les riches et les pauvres, etc... Pour éviter cela on fait baisser les taux à long terme.
Baisse des taux courts : C'est une réaction rapide, un gros coup de pied au fesse, (par expression). Donner une bonne impression rapide. Et, on va avoir une situations de reprise.
Reprise et chute de l'inflation : C'est la chute de la récession. Les prix à la consommation commence à chuter. La population retrouve le pouvoir d'achat convenable. On recommence à consommer. Les entreprises recommence à réinvestir. Les crédits reprennent un accès plus facile, puisque les taux ont baissé. On est dans une situation de reprise.

Reprise de l'inflation et Hausse des taux longs c'est la phase d' expansion. On refait le cycle, c'est ça le cycle de l'économie. (Le cycle financier suit le cycle économique).
Le cycle boursier va surveiller les taux, l'inflation et la déflation.

Les marchés vont chercher à anticiper les cycles économiques et donc, surveiller des indicateurs qui représentent la santé économique. On se base aux comportements comme le :

• PIB (GDP)
• IPC (CPI), Retail Sales et Homes Sales, Durable Goods Orders
• NFP et ADP
• ISM, PMI, PI (IP)
• ZEW
• Le pétrole
• Taux d'intérêt (Interest rate).

Se tenir informé de l'actualité, d'où ça vient ?
Cela vient de la lecture, de la radio/TV qui permettent de comprendre ce que le marché prend.

Attention : Il ne faut pas écouter les analystes, les alarmistes, les gens sous euphorismes. Mais, surtout aucun cas écouter les analystes, mêmes les meilleurs de la planète. Car, à la plus part des cas ; se sont des analyses proposés par des brokers ou des professionnels, qui ont un intérêt à publier les analyses dans leur propre intérêt. C'est le côté marketing, pour être visible et être connu. Il faut prendre à la pincette la globalité, en prenant ce qui se passe à la réalité des cycles économiques.

Les vrais analystes, vous ne les verrez jamais. Ce sont ceux qui sont dans les banques, ou peut-être à un abonnement chez Bloomberg, à leur plateforme.
A quoi ça serre alors ? Cela serre à se tenir au courant de ce que le marché en train de regarder. Il faut pas regarder l'analyse en elle même de l'analyste, mais de ce qui est dit dans l'analyse. Aller regarder ce que l'analyste dit du marché et en suite de ce qu'attend le marché. C'est comme ça qu'on forge notre aptitude, à comprendre l’économie, à comprendre l'actualité... Et, c'est comme ça que vous direz ; "A oui, je sais que la banque centrale attend les chiffres, attend les résultats du travail, sur l'économie, etc..., pour augmenter les taux."
Tout ça c'est en lisant et en écoutant qu'on apprend.

Nous arrivons à la fin du niveau 2, le module Analyse. Le prochain on entame le cours niveau 3, le module Trading. Il s'intitulera dans le groupe A, le "Setup de trading standard." La Suite : Setup d'entrée standard

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Merci d'avance de pouvoir liker ce petit cours et je vous dis à bientôt sur les prochaines articles de cours de trading.
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