Yield Farming - Yearn Finance - Crypto Academy S5W3 - Homework Post for @imagen
1) Describa las diferencias entre Staking y Yield Farming.
Para poder entrar en lo que difieren estas dos formas de ingreso pasivo y que muchos pueden pensar que son la misma cosa o similares, primero los explicaremos de manera individual.
• Staking:
El Staking nace de la necesidad de sustituir al algoritmo de consenso Proof-of-Work por uno más escalable como lo es el algoritmo de consenso Proof-of-Stake, el cual consiste en tomar una cantidad de criptomonedas y bloquearlas en una billetera para de esta manera incurrir en un ingreso pasivo o dicho de otra manera obtener recompensas.
El Staking es muy similar a holdear criptomoneda solo con la diferencia que en el Staking los fondos son bloqueados lo que quiere decir no se pueden utilizar de manera libre. Que se gana al bloquear está monedas, bueno se colabora con la operatividad y el funcionamiento de esa cadena de bloques (Blockchain).
Podemos decir que el Staking es una manera de ahorrar criptomonedas para obtener recompensa, de igual manera ayudamos al funcionamiento de esa red y obtenemos derecho a voto dentro de ese proyecto con lo cual podemos participar en la toma de decisiones de esa blockchain.
• Yiel Farming:
También conocida como la granja de rendimiento es una manera de obtener ingreso pasivo con nuestras criptomonedas. El Yield Farming consiste en realizar préstamos a terceras personas y todo está regido a través de los contratos inteligentes lo que hace que se obtengan beneficios en criptomonedas por lo que muchos llaman ingresos por comisiones.
Aunque mucho creen que son similares el Staking y el Yield Farming este último es mucho más complejo y es que este consiste en Personas que añaden fondos a la reserva de liquidez, estas personas se consideran Proveedores de liquidez (LP).
Estás reservas de liquidez no son más que contratos inteligentes en dónde se almacenan los fondos. Los LP o sea los proveedores de liquidez obtienen beneficios por haber aportado a la reserva de liquidez, algunas veces proviene del fees o dicho de otra manera de Las comisiones que genera esa plataforma. Las recompensas por añadir liquidez a los fondos de reserva son Pagados en diferentes token, los cuales pueden ser utilizados para añadirlos de igual manera a otros fondos de reserva de liquidez y crear una cadena de manera sucesiva con los beneficios. Pero simplemente consiste en qué un usuario aporte liquidez y obtenga recompensas. • Diferencia entre Staking y Yield Farming A continuación nos dispondremos a explorar toda la plataforma Yearn Finance y para ellos lo primero que debemos hacer es ir a su página web HTTPS://YEARN.FINANCE/. • Inicio: Al ingresar a la página de Yearn Finance lo primero que nos dirigirá es al inicio dónde nos muestra el tablero con un resumen de los saldos que poseemos en la plataforma, nos muestra los saldos de nuestro valor total netos, Las ganancias de vaults y el rendimiento anual estimado de vaults. En la parte superior también se observa que podemos cambiar la red (Ethereum y Fantom) y tenemos también la opción de conectar nuestra wallet donde podemos vincular nuestra billetera como puede ser la de metamask a la plataforma. • Billetera: La segunda opción en el panel es billetera en este nos muestra el saldo que tenemos disponibles, en mi caso está conectada a mi wallet de metamask y me indica el salgo que poseo en la misma con la red de Ethereum en este caso es 0$, en caso de no tener conectada la wallet te saldrá un cuadro que indica que tú billetera no está conectada. Aquí observamos nuestro dinero disponible para operar dentro de la plataforma. Para conectar nuestra billetera vamos a la parte superior derecha en el item de "Conectar Wallet" Nos muestra una ventana con las diferentes wallet que son compatibles con la plataforma, elegimos la de nuestra preferencia en mi caso utilizaré Metamask. Nos dirigimos a nuestra billetera de Metamask donde debemos aprobar nuestra solicitud de conexión, luego de confirmar la conexión nuestra billetera queda vinculada con la plataforma.
Ganancias: las ganancias de el Staking es fija y se calcula a través del APY y normalmente tiende hacer un porcentaje que rondea el 5% aunque puede ser mucho mayor. En el Yiel Farming suele ser mucho más difícil Ya que requieres de una estrategia pero a nivel de recompensa es mucho más rentable ya que se puede obtener hasta un 100% o más.Retribución: las recompensas o beneficios que se obtienen del Staking es un estímulo que la blockchain otorga a sus validadores por ayudar que la misma alcance el consenso y la creación de nuevos bloques. Mientras que las recompensas en el Yiel Farming están definidas dependiendo de la reserva de liquidez Y estás pueden ocsilar mientras que el precio del token varíe.Solidez en el Staking se utilizan políticas muy rigurosas y sus token estás precisamente vinculados para ayudar a la red a alcanzar su consenso, si se intenta piratear o burlar al sistema se pueden perder todas las Monedas. La seguridad del Yiel Farming se basa en su programación ya que si está es deficiente está vulnerable a ataques Informaticos ya que está se basa en protocolos y contratos inteligentes.Riesgo: cuando hacemos Staking no corremos riesgo de perder nuestra monedas temporalmente. Mientras que el Yiel Farming acarrea un poco más de riesgo ya que se puede incurrir en una perdida temporal si la reserva de liquidez Y la proporción de token es diferente. Duración: La mayoría de las cadenas de bloques realizan el bloqueo de tus monedas para la realización del Staking por un tiempo determinado y en algunos casos establecen un mínimo de monedas. Mientras que en el Yiel Farming no es necesario bloquear las monedas por un periodo de tiempo determinado.2) Ingrese en Yearn Finance. Explore por completo la plataforma e indique sus funciones. Describa el proceso para operar en la plataforma (conexión de billetera, transferencia de fondos, opciones disponibles)
Vaults:
La tercera opción que encontramos en el panel es vaults o bóveda y es que aquí encontramos principalmente el sado de nuestros activos, así como las ganancias y el estimado de ganancia actual.
En esta opción de vaults también encontramos los diferentes fondos de liquidez disponible dónde se ordenan de manera descendentes de acuerdo a su porcentaje APY y cuenta con un total de 77 fondos de liquidez dónde se puede escoger el de nuestra preferencia.
En vaults también podemos transferir el saldo desde nuestra billetera a nuestra bóveda, seleccionamos sobre el fondo de liquidez que deseamos operar y este nos ofrece una ventana donde podemos elegir la cantidad de dicho token que queremos Transferi para luego invertirlo en nuestro fondo de liquidez.
Luego vamos a nuestra billetera en este caso mi billetera metamask dónde debo aprobar las transacciones para que de esta manera se transfiera el saldo a nuestra bóveda.
• Laboratorio:
En laboratorio encontramos las oportunidades más recientes y menos convencionales, que posee la plataforma.
Iron Bank:
Aqui podemos suministrar liquidez a los diferentes grupos o tomar prestados poniendo nuestras criptomonedas como garantía sin necesidad de vender, al tener nuestras monedas bloqueadas en el Iron Bank también generan ganancias.
3) Qué es la colaterización en Yield Farming? ¿Cuál es función?
Cómo todo sabemos cuándo realizamos la solicitud de un préstamos a una entidad bancaria es necesario colocar un bien de garantía normalmente con un precio superior al préstamo, esto para que el prestamista pueda ser garante de que si la deuda (préstamo) no se cancela al liquidar dicho bien puedan recuperar su dinero.
De igual manera sucede en el mundo de las finanzas Descentralizadas y la blockchain, en el momento de solicitar un préstamo debemos Dar una garantía la cual cubra el préstamo solicitado. Solo que en el mundo crypto es mucho más complejo ya que debemos estar atento y verificar nuestro índice de garantía.
Que implica esto, Que si el costo de nuestra garantía tiene una caída que supere el término que requiere el protocolo, la garantía puede ser expuesta liquidación en mercado abierto. Por eso se indica que hay que estar muy atento a ese índice, porque si no queremos que nuestra garantía se liquide al momento de una caída del valor y supere el término que el protocolo requiere, podemos inyectar más valor es decir podemos agregar muchas mas garantías y de esa manera evitar una liquidación de las mismas.
La mayoría de estas plataformas trabajan con sobregarantias, esto indica que los solicitantes de préstamos deben Depositar en garantía Un valor más elevado que el préstamo solicitado. Los índices de garantía son variables de acuerdo a la plataforma, si el protocolo de préstamo utiliza un índice de garantía del 200% por cada 200$ ingresados podemos solicitar 100$ aunque se recomiendan ingresar mas garantías de las requeridas para evitar riesgos de liquidación.
4) Al momento de redactar su asignación, ¿cuál es el TVL del ecosistema DeFi? ¿cuál es el TVL del protocolo Yearn Finance? ¿cuál es la relación (ratio) Capitalización de Mercado / TVL del token YFI? Muestre capturas de pantalla
Para obtener cuánto es TVL del ecosistema DeFi lo primero que haremos es dirigirnos a DEFIPULSE.COM En el cual se nos mostrará el valor total bloqueado.
El Valor total bloqueado (TVL) del escosistema DeFi es de 108.47 Billones de dólares
Valor Total Bloqueado (TVL) del Protocolo Yearn Finance
El TVL o Valor Total Bloqueado del protocolo Yearn Finance es de $4.49 Billones de dólares.
Relación (ratio) Capitalización de Mercado / TVL del token YFI
Capitalización de mercado YFI: $1.045.545.540
Valor Total Bloqueado (TVL): $4.490.000.000
Capitalización de mercado/TVL YFI=
$1.045.545.540/$4.490.000.000= 0,23
La capitalización de mercado entre el valor total bloqueado nos da un ratio de 0,23.
El Token YFI, está Sobrevalorado o Infravalorado
Luego de estudiar la capitalización de mercado y su valor total bloqueado para conocer el ratio (0,23) podemos expresar que el token YFI se encuentra Infravalorado y esto Basándonos en los niveles de medida ya que sabemos que al ratio se mayor de uno está sobre valorado y menor a eso Infravalorado. Al estar algo distante del ecuador (la mitad) podemos decir que el token YFI se encuentra Infravalorado ya que su ratio es de 0,23 lo cual se encuentra algo distante de 1.
Este token es de mucha utilidad cuando hablamos de su uso dentro de la plataforma y lo que está representa para el ecosistema DeFi y a pesar de toda su importancia su ratio ha descendido lo que indica que cada ves se está valorando menos el token para la importancia que tiene dentro del ecosistema.
5) Si el día 1 de Agosto de 2021, usted hubiese realizado una inversión de 1000 USD en la compra de activos: 500 USD en Bitcoin y los restantes 500 USD en el token YFI, ¿cuál seria el rendimiento de su inversión en la actualidad? Explique las razones.
Si el 1 de agosto fuéramos hecho una inversión de 500$ en BTC (39.701$) buscando tener buen rendimiento hasta la fecha de hoy (56.391$) 2 de diciembre se puede observar un aumento en el precio del Bitcoin en un 42.04%. Con lo que nuestro capital paso de ser 500$ a obtener ahora 710$.
Por lo que podemos decir que fue una buena entrada y logramos una ganancia de 210$ (42.04%) desde el primero de agosto hasta la fecha actual (2 de diciembre 2021).
De igual manera si el mismo 1 de agosto de 2021 decidimos realizar una inversión de 500$ en YFI (31.683$) y a la fecha actual (28.879$) decidimos observar que rendimiento ha tenido nuestra inversión podemos denotar que el precio de YFI a disminuido 8.85% lo que nuestro capital a fecha de hoy disminuyó de 500$ a tan solo 455,75$.
Nuestra inversión en YFI hasta la fecha actual (2 de diciembre) nos muestra una perdida del 8.85% lo que indica que nuestro capital disminuyo 44.25$ quedando en 455.75$.
6) En su opinión personal, ¿cuáles son los riesgos del Yield Farming? Razone su respuesta.
Los principales riesgos a la hora de practicar el Yield Farming es que la estrategias con mayor cantidad de éxito son difíciles de comprender por lo que no se recomienda a nuevos usuarios o usuarios inexpertos Y se considera que es más recomendado a personas con un alto capital.
El Yiel Farming no es nada fácil sino al contrario tiene un nivel de complejidad bastante alto por lo que se considera no invertir si no tienes un buen conocimiento ya que si no eso se puede traducir a perdida de dinero.
Otro riesgo considerable del Yield Farming son lo contratos inteligentes, esto tiene que ver con sus desarrolladores y el trabajo que hayan podido hacer dentro de las limitaciones existentes. Es decir hay proyectos con bajos recursos que no realizan un buen trabajo en los contratos inteligentes que los vuelve vulnerables lo que puede acarrear la pedida de fondos de los usuarios.
Un riesgo que ya mencionamos anteriormente es la liquidación de garantía y esto sucede cuando el precio de la garantía disminuye a tal punto que no cubre la cantidad del préstamo, se puede incurrir en la liquidación de garantías lo que acarrea que el usuario pierda su depósito de garantía.
Conclusión
El Yiel Farming o fondos de reserva de liquidez son una alternativa cuando de inversión en el criptomundo hablamos, solo que hay que tener en cuenta que la práctica del mismo es muy compleja y se debe tener los conocimientos necesarios para poder sacar el mayor beneficio de esta práctica.
Los riesgos en esta práctica son mucho mayores cuando se comparan con el Staking herramienta que muchos consideran similar a Yield Farming pero en realidad son muy diferentes y si comparamos los riesgos encontramos una gran diferencia aunque a mayor riesgo mayor rendimiento eso sucede en el Yiel Farming que se puede obtener un rendimiento del 100% o más si se usan las estrategias adecuadas.
Doy gracias al profesor @imagen por tan excelente clase impartida, realmente fue de mucha instrucción.
Hasta la próxima, saludos.