Yield Farming - Yearn Finance - Crypto Academy S5W3 - Homework Post for @imagen
Hola, Hola Comunidad de Steemit Crypto Academy. Me emociona seguir participando en este proyecto de aprendizaje que ya está en la Temporada 5 – Semana 3.
Esta vez me uno a la clase del profesor @imagen, quien nos explica puntos interesantes sobre Yield Farming o también llamado Agricultura de Rendimiento en español, cuando hablamos del mundo de las DeFi.
Si quieres saber un poco más continúa leyendo y visita esta lectura en particular Yield Farming
Imagen creada en Canva.comby @marlut
En un enfoque práctico, se puede decir que el Staking es una especie de algoritmo de prueba de consenso, mayormente utilizado para generar ganancias con el uso de algunas criptomonedas, este proceso consiste en bloquear una determinada criptomoneda en un grupo de bloque de fondos, esto debería funcionar como nodos que validarán progresivamente los bloques, al finalizar la validación de un bloque se procederá a asignarle las ganancias obtenidas de las comisiones u otras fuentes, al nodo que haya finalizado la validación de dicho bloque, generalmente la recompensa ofrecida debería ser la misma criptomoneda bloqueada dentro de esta red.
Cabe destacar, que mientras un usuario haga staking con una mayor cantidad de criptomonedas, se esperaría que las ganancias del retorno sean mayores, esta es una alternativa interesante a las pruebas de consensos tradicionales, ya que ha demostrado ser más eficiente y amigable con el medio ambiente, si lo comparamos con las pruebas de trabajo clásicas que requieren de mucho hash rate implementado en la minería convencional.
Ahora bien, la agricultura de rendimiento consiste en obtener recompensas a cambio de nuestro dinero, es decir, el rol del inversionista es como el de un proveedor de liquidez, aquí los activos del prestamista se depositarán en un pool de liquidez, que se utilizarán por otros usuarios que busquen un préstamo determinado, el inversionista recibirá una parte de las ganancias e intereses obtenidos, generalmente estas recompensas serán otorgadas en forma de un token nativo que ofrezca participación en la red.
El Staking bloquea los criptoactivos por un tiempo prolongado y bien establecido.
Este proceso utiliza el consenso de prueba Proof Of Stake, con el es posible validar bloques y ofrecer seguridad.
El APY generalmente es de 5%, 10% o 15%, ganancias significativamente menores si lo comparamos con la agricultura de rendimiento.
El Staking puede ofrecer un inmenso apoyo a la red, ofreciendo confianza a sus usuarios.
Por otro lado…
El Yield Farming o la agricultura de rendimiento no impone tiempos prolongados para el bloqueo de sus activos depositados.
A diferencia del Staking, las plataformas que usan la agricultura de rendimiento implementan una tecnología llamada Automated Market Market.
Al depositar sus activos en un pool, las ganancias suelen ser cercanas a un índice APY cercano al 100%. Generando mayores ganancias si lo comparamos al Staking.
El objetivo del Yield Farming está centrado en proporcionar ganancias a los prestamistas.
En este caso debemos entrar en la plataforma de Yearn Finance, una vez adentro podemos ver la página principal, se lado izquierdo podemos notar la lista de opciones disponibles, vamos a echarle un vistazo.
FuenteBóveda: esta es una de las primeras opciones, se visualiza los activos que están depositados en nuestra cuenta, además de la cifra de las ganancias que hemos obtenido, además también nos mostrará el rendimiento anual, en la parte inferir se muestran el top de los activos con mejor porcentaje de APY, como pueden notar algunos ya superan el índice del 100%, más abajo podemos notar otras opciones de inversión.
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Laboratorios: En esta opción podemos apreciar diversidad de información relacionada a los activos que pueden pertenecernos, además de un aviso importantes sobre los riesgos generalmente asociados a esta inversión, también se añade información sobre otras oportunidades disponibles de ganancia.
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Banco de hierro: en esta opción podemos visualizar una interfaz que nos avisa cuando nuestros activos entren dentro de la plataforma, además de suministrar información sobre las posibles ganancias, en este apartado también nos advierten de los posibles riesgos que se pueden sufrir, la solicitud de los préstamos se puede realizar sin el previo requisito de vender otros activos como una garantía.
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Billetera: Para conectar nuestra wallet a la plataforma tenemos que seleccionar la opción de “Conectar la billetera” en la parte superior de la página web y darle clic.
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Posteriormente, nos mostrará ventaja en pantalla con varias opciones, tendremos la posibilidad de seleccionar un tipo de billetera a nuestra conveniencia, yo voy a utilizar Metamask.
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Una vez seleccionemos nuestro Metamask, tendremos que conectarlo en la plataforma para proceder con los pasos.
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Con nuestra wallet conectada, podremos ver en la bandeja de la plataforma de Yearn Finance la cantidad de dinero que poseamos en la wallet, para depositar tendremos que ubicar la opción de bóveda visitar la sección de oportunidades y darle clic al activo de nuestro interés, luego de eso podemos seleccionar Depositar.
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Una pequeña ventana se nos aparecerá, allí vamos a colocar la cantidad exacta que más nos convenga para depositar, luego le daremos clic en Aprobar.
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En cuanto hayamos presionado Confirmar, se nos abrirá una ventana perteneciente a nuestro Metamask con toda la información de la transacción, si acpetamos tenemos que pagar una comisión, recordemos que en la red de Ethereum estas comisiones son elevadas, pero valdrá la pena ya que esta red es confiable.
La colaterización es un término empleado para describir la acción de los prestatarios a la hora de ofrecer una garantía a cambio de los servicios de la plataforma a acceder, en este caso a un préstamo, sin embargo, existen ciertas condiciones puntuales que deben ser tomadas en cuenta, como ya sabemos el diseño de las criptomonedas están sujetas a una alta volatilidad, esto también afecta en gran medida los servicios ofrecidos por el Yield Farming.
Hoy día la mayoría de las plataformas que ofrecen préstamos piden una garantía a cambio de sus servicios, sin embargo la alta volatilidad pone en riesgo una posible liquidación, esto podría causar pérdidas de la garantía si no se toman medidas previas.
Para ello las plataformas que prestan este servicio han incluido un requisito necesario que consiste en cancelar una sobregarantía para que los usuarios no pierdan sus garantías, esto ha demostrado ser bastante eficaz a la hora de minimizar los riesgos asociados.
Esta sobregarantía mantendrá a salvo sus activos siempre y cuando usted cumpla con las condiciones descritas de su contrato, esto va a depender de cada plataforma y de sus políticas de comercio, es necesario que constantemente el prestatario monitorice el precio de la criptomoneda de la garantía a emplear y se asegure de que cubra con sus gastos.
Los porcentajes de la sobregarantia pueden ser caros, en algunas ocasiones puede llegar a índices elevados del 700%, sin embargo, gracias a esto se evitan posibles liquidaciones y el riesgo se reduce significativamente.
En esta sección pondremos un poco en práctica la teoría, que pudimos leer en la clase de esta semana. Vayamos por parte, para no perdernos.
Si nuestra intención es conocer este dato, como primer paso vamos dirigirnos a la siguiente página DeFiPulse.
FuenteTendremos acceso ahora a una plataforma donde podremos ver el TVL que representa al ecosistema DeFi. Siendo este de $110.61B al redactar este post, debemos tener en cuenta que es valor varía según la fecha en que se consulte.
FuenteAhora, si lo que queremos consultar es el TVL que representa al protocolo Yearn Finance, entonces buscaremos en la parte de debajo de la plataforma y no encontraremos con una lista en particular. Si observamos bien, podemos ubicar el valor del protocolo Yearn Finance donde marca el recuadro morado, siendo este de $4.60B aproximadamente al redactar este post (1 de diciembre-2021/ 4:00pm)
Fuente
Para conocer el Ratio, deberemos ingresar a una página conocida por muchos cripto-fanaticos, no es más que CoinMarketCap. En ella encontraremos el precio actual del YFI, siendo este de 28,946.47$. Esta misma se encuentra en la posición número 101 del Raking en criptomonedas. Y con la siguiente Capitalización del mercado:
Capitalización del Mercado = $1,060,532,856
FuenteSi nos fijamos bien, la pagina de CoinMarketCap maneja algunos datos diferentes en cuanto al TVL de Yeant Finance que obtuvimos anteriormente en la plataforma Defi Pulse. Por lo que tomaremos esta capitalización del mercado y el TVL del Token YFI que ya señalé anteriormente (Cuadro Negro en Imagen). Por lo que contaríamos con los siguientes datos para calcular ratio.
Capitalización del Mercado = $1,060,532,856 (Según CoinMarketCap)
TVL de Token YFI = 4.600.000.000 (4,60B. El valor que encontramos en la anterior sección)
Teniendo estos valores podremos entonces calcular el Ratio de la siguiente manera:
Ratio = Capitalización de Mercado / TVL de YFI
Sustituyendo en Números
Ratio = $1,060,532,856 / 4,600,000,000
Ratio = 0,2305506
Ratio = 0,23
Pero no nos quedemos tan cortos, calculemos el Ratio utilizando solo los datos de CoinMarketCap.
Capitalización del Mercado = $1,060,532,856
TVL de Token YFI = $6,102,154,452
Ratio = $1,060,532,856 / $6,102,154,452
Ratio = 0,17 (Justamente lo que señala en la casilla MarketCap /TVL Ratio de CoinMarketCap)
Esto nos dice que cada plataforma maneja diferentes valores, por lo que debemos estar atentos al momento de tomar algún dato para realizar alguna acción en el mercado o con nuestros fondos.
Para poder identificar en que momento el valor de un token o criptomoneda se encuentra infravalorado (por debajo de su valor normal) o sobrevalorado (por encima de su valor normal) debemos guiarnos de un rango limite según la teoría. Este limite es de 1 en relación a la Ratio (Relación Capitalización de Mercado/TVL) que posee el activo en ese momento.
En este caso si el Ratio que obtuvimos en nuestro anterior calculo, es de 0,23. Este valor se ubica por debajo del limite de 1, por lo que se puede decir que el token YFI se encuentra en estos momentos infravalorado en el ecosistema DeFi.
En el caso del calculo que maneja la página CoinMarketCap con respecto al Ratio, este se encuentra también infravalorado. Ya que corresponde a un valor por debajo de 1, como lo es su valor de 0,17.
Teniendo en cuenta la utilidad que tiene este token junto con la plataforma de Yearn Finance, este activo podría cambiar su estado en el transcurso del tiempo. Ya que, no solo tiene por objetivo brindarle a los usuarios una plataforma accesible y amigable con los participantes. Si no que también toma en cuenta los beneficios en cuanto a recompensas o ganancias que pueden generar los usuarios en un corto mediano plazo, mientras este proyecto siga creciendo.
Mantiene un potencial interesante gracias a la modalidad y porcentaje de APY que se ajusta a los usuarios, sin embargo siempre debemos tener en cuenta como inversionistas que aunque las recompensas sean mayores, el riesgo es igual de alto.
Aun así, su gran utilidad, puede ir más allá de un simple token que solo aporta liquidez a una piscina de fondos. Este proyecto desde sus inicios ha trabajado para ganarse una posición respetable dentro del mundo DeFi y con los inversionistas que deciden integrarse a este tipo de plataformas, por lo que en mi opinión es un token que efectivamente se encuentra infravalorado.
En un futuro no muy lejano y si este proyecto sigue creciendo al ritmo que promete, entonces podremos incluso ver un ATH muy superior al de otras criptomonedas que se encuentran por encima de él. Si hay algo seguro en el ecosistema DeFi es que todo cambia.
Esta vez haremos un ejercicio en donde imaginaremos que Alistair ha invertido 1000$ entre BTC y YFI de forma equivalente. Desde un rango de tiempo determinado este mismo año. Veamos que rendimiento tuvo nuestro inversionista.
- Inversión Inicial 500$ en BTC
Vamos a ingresar en la plataforma que muchos inversionistas o traders utilizan, más conocida como TradingView. En ella ubicaremos el par de monedas BTC/USD y en ella colocaremos el periodo de fecha de 01-08-21 / 01-12-21. Tal como se muestra en la imagen que sigue:
Fuente
Detallemos algunos datos importantes, en este periodo de tiempo marcado (franja azul), el BTC tuvo un rendimiento elevado de 43,77% (cuadro morado). En este rango de tiempo el precio del BTC aumento ese porcentaje hasta la actualidad, por lo que cualquier inversión que hizo el inversionista Alistair no hizo más que subir.
Rendimiento del BTC/USD: 500$ x 43.77% (o también 0,4377) = 218,85$
Rendimiento del BTC/USD: 500$ + 218,85$ = 718,85$
Por lo que, el incremento del 43,77% que mantuvo el BTC potencio la inversión inicial de 500$ de Alistair a 718,85$. Pero veremos como las cosas cambian con el siguiente para de criptomonedas
- Inversión Inicial = 500$ en YFI
Ingresaremos nuevamente a la TradingView, pero ahora cambiaremos al par de YFI/USD. Colocando el mismo rango de fecha anterior, es decir, 01-08-2021 / 01-12-2021. Veamos como este grafico se diferencia del anterior.
Fuente
Podemos notar que el rendimiento de este token fue de -8,72%, a diferencia del BTC, este tuvo una caida hasta la actualidad. Por lo que la inversión inicial del 500$ de nuestro inversionista también ha sido afectada.
Rendimiento de YFI/USD: 500$ x (- 8,72%) = - 43,6$
Rendimiento de YFI/USD: 500$ + (-43,6) =456.40$
Si calculamos los montos resultantes de estos cálculos, que equivalen al rendimiento de cada inversión por separado. Tendremos un panorama más general de esta misma
Rendimiento de BTC/USD + Rendimiento de YFI/USD
Un rendimiento de = 718,85$ + 456.40$ = 1.175,25$.
Sacando una bonificación aproximada de 1.175,25$ - 1000$ = 175.25$. Lo que se traduce a que Alistair como inversionista tuvo un retorno de su inversión completa del 17,52%.
Los riesgos en cualquier red, proyecto o plataforma siempre están presentes. Es un hecho conocido que donde hay dinero/activos el riesgo de perderlos puede ser igual o mayor al de incrementarlos. Así, que cuando se trata de Yield Farming, debemos tener en cuenta que la información que tengamos será una de las mayores defensas contra perder nuestros fondos.
Puede que esto suene repetitivo, mi investigación me ha permitido darme cuenta de que así como existen plataformas de este tipo que aportan un beneficio muy bueno al mundo DeFi, de igual forma hay más de una plataforma malintencionada que busca quitarnos nuestros fondos fingiendo ser un proyecto de Yield Farming
Así que un riesgo de invertir en estas plataformas es saber que nos vamos a encontrar con más estafas que proyectos reales. Ya que es muy fácil para los atacantes pedirnos invertir nuestros fondos y desaparecer en menos de 24 horas.
Algo importante al practicar esta estrategia es tener en cuenta que este un mercado que al ser rentable para muchos, también es muy competitivo. Pero el hecho de que existan muchos inversionistas en una plataforma es algo positivo, puesto que mientras más usuarios hay menos será el riesgo de recuperar cualquier inversión que activemos.
Si notas que una plataforma en donde permitan el Yield Farming se encuentra con pocos participantes y no arroja mucha información clara sobre sus objetivos, toma tu wallet con criptomonedas y huye de esa plataforma. Sin pensarlo.
Una particularidad que aporta cierto nivel de riesgo, son los Smart Cotract que utilizan estas plataformas. Si alguno de ellos es víctima de un ataque o presenta algún error, se corre el riesgo de que los fondos depositados en este contrato digital no se puedan recuperar. Esto no sucede mucho en proyectos que tienen presupuestos muy buenos para su desarrollo, sin embargo, si esto no es así, el riesgo que corren sus usuarios es muy alto
Estos aspectos deben ser tomados en cuenta al momento de realizar cualquier inversión con Yield Farming, por lo que antes de actuar es necesario conocer de fuentes confiables.
En esta ocasión aprendimos un poco más sobre el mundo de las DeFi, el cual se ha vuelto cada vez más amplio. Yield Farming se considera una forma de generar ingresos, la cual suele ser confundida y comparada con el Staking, cuando ambas funcionan y tienen objetivos particulares y únicos. La época dorada de estos proyectos aun no aparece sin embargo ya existen muchas aplicaciones descentralizadas que se están integrando a esta modalidad.
También pudimos explorar una de las plataformas conocidas como Yearn Finance, la cual ofrece varias herramientas para los usuarios que decidan participar en este proyecto. Siendo una de las más usadas la de sincronizar nuestra Wallet con la plataforma y asi realizar nuestras inversiones.
Por otra parte, pudimos conocer de algunos datos como TVL y el calculo de Ratio en los activos, una información que puede sernos muy útil si pretendemos sumergirnos en este tipo de plataformas. Teniendo siempre en cuenta los riesgos que vienen incluidos en cada acción que tomemos en el mercado.
Profesor: @imagen
Las capturas de pantalla fueron tomadas por mí: @marlut