两种交易
本文首发于我的公众号【安皮瑞卡】
完整的市场交易大致可分为四个部分：预期、买入（卖出同理）、发生、应对。
- 预期：假设市场可能发生的情况
- 买入：下单操作，分市价买入和限价挂单
- 发生：市场的真实情况（预期可能包含在里面，也可能不在）
- 应对：预期和发生是否重合
根据这四个步骤的顺序和细化方案，大致可以把交易分为两种模式：
第一种：先操作，再等待发生
- 理想的预期：所谓理想，其一是太片面，在不判断大趋势、日趋势的前提下，机械地看涨或看跌；其二是太自信，把假设当真实，因而不惜重仓一博；其三是太离谱，比如没有征兆地认为比特币价格会日内震荡 20%+
- 不分时机的买入：通常是在预期的当下按市价买入，然后赌自己的预期会发生
- 听凭发生发生：跟掷骰子一样，在看到点数之前，根本无法预知结果。完全是没有策略的赌。这种发生常常不在预期之中。
- 应对：预期和发生重合，卖出获益；不重合，被套或爆仓
第二种：先等待发生，再操作
- 理性预期：和理想的预期相反
- 耐心等待发生：市场交易不是掷骰子，必须先押再开盘。市场交易只要不离开桌面，一旦看到机会，随时可以下注，因而不需要担心错过什么行情，不看价格的合约期货尤其如此
- 择时买入：买入符合发生的预期，即便后市突破预期，在市场面前，你也使用过一次选择权，而不是听凭市场选择
- 应对：预期和发生不重合，错过行情，调整观点，伺机再动；重合，按计划买入
第一种方案主体是决策者，焦点是市场可能怎么样；第二种方案主体是市场，焦点是决策者该怎么做。
第一种方案的好处是，如果预期和操作与市场真实情况相符合，不会错过行情，可以拿到更多利润。但无论是普通人，还是不普通的人，其预测市场的准确度均无法保证；坏处是，如果预期和操作与市场真实情况不相符，此方案不具备容错度。
通俗一点，如果你在当前价位买涨，但它突然跌下去，虽然你也有爆仓红线，但这同样很危险，其安全性远不如在跌下去的价位买入做多。所以会有第二种方案：我也看涨，但如果能跌下来一点，我再买涨的话，风险会更小一点。
第二种方案的核心是，增大操作的容错度：我看涨，难道它就不会回调一点再涨吗？涨之前出现下跌行情太正常。
没有绝对安全的交易策略，做交易一定是在某种程度上和市场趋势对赌。对冲就是过滤掉不想要的风险，留下想要的那个。因此，在发生过的行情上操作也是一种对冲，因为风险已经得到一遍过滤。
市场老手说：无动静，不进场。其明理也。
最后，再提醒一遍预期的作用。
我们看到的历史是发生了的历史，还有没发生的历史，比如打了败仗的成吉思汗。同样，市场上也有很多没发生的行情走势，每一种市场预期都有其价值。
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“没有人能够拿走市场上的所有利润”，意思是，对于一个多头，即便在牛市里，他也必然要错过一些上涨行情。