ANALISI TECNICA – Figure di analisi tecnica – Testa e spalla

Dopo aver fatto una doverosa introduzione su cosa sia l’analisi tecnica, soprattutto rapportata al mondo delle cripto e qualche breve accenno a come leggere un grafico nelle sue forma basilari, candele e primi pattern, oggi vorrei introdurre le figure di inversione e continuazione nell'analisi tecnica, facendo qualche esempio ma cercando sempre di spiegarle nella maniera più semplice possibile.

Qui sotto per chi volesse i link degli articoli introduttivi precedenti:

• ART 01 – Analisi Tecnica, cos'è e come si rapporta con il mondo cripto
• ART 02 – Analisi Tecnica, come leggere un grafico, cosa sono le candele e come interpretare i primi patter

Cosa sono le Figure nell'analisi tecnica?

Le figure non sono altro che la trasfigurazione grafica di movimenti precisi del mercato, servono a predire con una certa esattezza quelli che saranno i trend futuri del mercato. Esistono 2 tipi principali di figure nell'analisi tecnica, le figure di inversione e le figure di continuazione.

• Figure di inversione
  Sono quelle figure che servono a determinare l’avvio di un movimento, si applicano nelle fasi di accumulazione o distribuzione che solitamente determinano l’esaurimento di un trend con il conseguente inizio di uno di segno opposto. Alcuni esempi di figure di inversione sono:
  DOPPIO MINIMO/MASSIMO
  TESTA E SPALLE
  REVERSAL BAR (Barre di inversione)

• Figure di continuazione
  Sono determinate da una pausa del movimento, spesso chiamate fasi laterali, durante le quali il mercato compie una correzione parziale prima di riprendere il trend precedente.
  Sono più facilmente individuabili nei grafici intraday, questo perché i grandi investitori non entrano immediatamente con tutto il loro capitale ma tendono a distribuire l’ingresso o uscita in un periodo di tempo più lungo, a volte alcune ore o anche un giorno. Alcuni esempi di figure di continuazione sono:
  RETTANGOLO
  FLAG (bandiera)
  WEDGE (Cuneo)
  TRIANGOLO ESCENDENTE/DISCENDENTE

Andiamo ore a vedere un esempio concreto di figura, probabilmente la più famosa, il testa e spalle.

TESTA E SPALLE

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È la più classica delle figure di inversione, caratterizzata da una sequenza di 3 picchi massimi consecutivi in i 2 picchi laterali sono minori di quello centrale. In questo caso il picco centrale viene chiamato “Testa” e i due laterali “Spalle”, congiungendo i minimi compresi tra le spalle e la testa (PUNTI 1 e 2) otteniamo la “Neckline”.
Il segnale che dà questa figura è un segnale di esaurimento del trend, dopo aver disegnato sul grafico la Neckline otterremo un punto di rottura (PUNTO 3), questo punto indicherà il prezzo che se verrà raggiunto determinerà il trend ribassista o rialzista. Il movimento solitamente ha una durata pari al doppio dell’altezza della testa (vedi figura sotto).
Questa è una figura dalle enormi potenzialità operative, se completata spesso determina buoni profitti.
A volte si possono verificare delle false rotture della Neckline, cioè un primo tentativo a cui segue un leggero rimbalzo ma normalmente il prezzo riprende nuovamente a scendere come da copione.
Come tutte le figure hanno più valenza statistica e direzionale se prese su un periodo abbastanza alto, magari una candela da 1g (un giorno), certamente non avrebbe senso se preso su una candela a 5 minuti.

ESEMPIO DI TESTA SPALLE

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In questo esempio vediamo l’andamento del Ripple nel periodo di febbraio 2018, come si vede dalla figura sotto c’è stato solamente una piccola sbavatura al ribasso sul punto E, ma il cambio di trend è avvenuto comunque.
Da notare come nel momento delle rotture, prima della Neckline (PUNTO D) e dopo del supporto (PUNTO E) ci sia stato un forte aumento dei volumi che sta ad indicare che il mercato attendeva queste soglie e ha reagito di conseguenza.

Conclusioni

Le figure nell’analisi tecnica sono la base che ogni trader deve avere se vuole migliorare le sue possibilità di successo aumentando così i profitti.
Come detto negli articoli precedenti l’analisi tecnica soffre molto i mercati ad alta volatilità e bassa capitalizzazione, come quello delle cripto, per cui la loro attendibilità statistica tende ad essere inferiore. Rimangono comunque un valido strumento a nostra disposizione per capire meglio come agire sul mercato.
Nel prossimo articolo vedremo altre figure, solamente le più importanti e intuitive.
A presto!

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