[투자의 단상/231130] AI 관련 주식생태계

AI 주식/생태계 관련 리포트를 다시 리뷰를 해보도록 하겠습니다.

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20231122160746367_156

좁혀지는 성장 분야, 강한 AI 생태계

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[요약] 빅테크 주도 흐름 전개

견고한 테크 실적과 낮아지는 금리 부담감

23년은 AI 기대감과 금리가 핵심 요인이었음.
->지수도 올랐지만 금리의 영향이 컸음
24년에도 빅테크 기업들이 시장을 주도할 것으로 예상
->플랫폼 기업들의 실적 지속개선; 내년도 금리인하 모멘텀 추가 원동력 제공
다만 경기 침체 가능성은 경계할 필요
->경기 침체 예고시에는 이익 추정치 하향으로 주식에도 악영향; 역시 주식은 미래가치를 반영한다는 점에서 가까운 미래를 내다봐야 할 듯 합니다.

24년 전략: 빅테크와 AI, 인프라+바이오

높은 AI 개발 수요에 힘입어 클라우드 부문 실적 개선을 기대해 볼 수 있음
구독형 AI 서비스 출시도 본격화 될 것
->MS,Google등도 어도비에 이어 구독형 서비스 출시가 예정된 것 같습니다.
->빅테크의 Capex 투자 증가로 수혜업종은 네트워크 장비, AI칩 기업들이 될 것
AI작업에 필요한 고사양 칩을 생산하기 위해서는 자동화(EDA) 소프트웨어도 필요
테크 외 섹터로는 인프라 기업들에도 관심이 필요
->리쇼어링 인센티브도 여전히 유효한듯 합니다; 다만 대선일정 및 전망을 보고 투자계획을 세우는 것이 현명할지도~
추가적으로 바이오 기업들에 대한 관심도 커질 수 있을 것
->대형제약사 특허만료 및 금리인하에 따른 수혜를 기대해 볼 시점이네요~

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23년 주식 시장: AI 기대감과 금리

빅테크 기업들이 주도한 23년 주식 시장

미국 10년 국채 금리가 한때 5%까지 올라가며 타격을 줬지만, 11월 FOMC 이후 금리가 하락하며 지수도 반등하는데 성공
주도권도 빅테크/M7 기업들이 유지하고 있음

->S&P500 지수대비 M7지수가 월등한 아웃퍼폼한 것을 볼 수 있네요.
->10년물 국채금리 대비 역의 상관관계를 보여주는 듯 합니다.(금리가 오르면 하락; 금리가 다시 내리면 급등; 하지만 전반적으로 상승기조를 보여주고 있네요.)

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24년 주식 시장: 빅테크 중심의 대응 유효

빅테크 기업들은 금리 방향성에 관계 없이 상대적으로 강한 모습을 보여줬음

24년에도 빅테크 기업들이 주도권을 잡을 것으로 예상.
3분기 실적에서 AI에 대한 투자가 결실을 맺고 있다는 신호가 탐지되고, 전반적으로 이익을 잘 지켰기 때문.
설령 금리가 빠른 속도로 하락하지 않더라도 테크가 가장 유리.

'24년도에는 AI 등을 기반으로 한 빅테크 기업들의 이익전망치 상향 + 금리하락 예상에 따른 매력도 상승 등 또다시 빅테크 시대를 열 수 있는 기반 여건이 조성되고 있는 중인 것 같습니다.

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빅테크의 막대한 영향력이 어디까지 갈 지 모르겠으나 한참 달리는 말에 올라타고 잠시 유람을 즐기는 것도 나쁘지는 않을 것 같습니다.
물론 후발주자로 달려오는 새로운 말들을 골라보는 것은 즐거움과 보람을 함께 주는 유익한 일들인 것 같습니다.

내일도 상세한 내용을 추가로 리뷰해 보도록 하겠습니다.

오늘도 활기차고 건강한 하루들 되시기 바랍니다.~