[투자의 단상/231201] AI 관련 주식생태계#2

어제에 이어 AI 생태계 관련 리뷰를 이어가 보도록 하겠습니다.

금리 하락: 점차 둔화될 소비

저축 소진, 신용카드 사용량 증가

24년에 진행될 디스인플레이션과 소비 둔화가 추가 금리 하락을 유도할 것
->팬데믹 구간 동안 쌓아 놓은 저축분이 감소하고 저축이 점차 소진되면서 신용카드 사용량이 늘어나고 있다고 합니다.

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점차 둔화될 소비

금리 상승으로 소비도 타격 받고 있음

금리가 빠르게 오르면서 할부금에 대한 이자율도 큰 폭으로 상승
신용카드 이자율이 가파르게 높아지면서 연체율도 같이 올라가는 중
->소비가 약화되고, 인플레 압력 지속, 높은 이자율이 소비재에 대한 수요를 누르고 있는것 같네요.

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임금 상승률 둔화

초과 노동 수요 해소 신호 나타나고 있음

노동 시장에서도 초과 노동 수요가 해소되는 신호들이 나타나고 있음
->리오프닝 이후 가장 빠른 속도로 올랐던 레저 및 숙박업 임금 상승률도 떨어지는 모습을 보이네요; 저소득 노동자들의 소비력도 타격 예상

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디스인플레이션 환경 이어질 것

인플레이션 꾸준히 하락하며 연준 인하 기대감도 커질 것

23년 중 인플레이션은 꾸준히 하락. 10월 인플레이션은 YoY 기준으로 3.2%로 감소했고, MoM 기준으로는 변화가 없어 예상치를 하회
핵심 CPI도 4.1%에서 4.0%로 내려가며 하락세를 유지. 주거비 제외 핵심 서비스부문도 하락
24년에도 디스인플레이션이 이어지고, 경기 둔화 압력 점차 강해지면서 점진적으로 낮아질 것으로 예상
디스인플레이션 흐름이 확인되며 시장의 24년 중 pivot 기대감도 강해질 것. 10월 CPI 발표 이후 pivot 기대감 강해졌음

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연준: 24년 중 인하 시점에 관심

연준의 인하 기대감이 높아지면서 금리가 내려가는 흐름은 주식 시장에는 당분간 긍정적으로 작용할 것
->역시나 시장은 인플레 완화 및 경기침체 가능성 대두를 호재신호로 받아들이고 있는 중입니다. S&P500은 본격적 반등세를 시연하고 있네요.
->경기침체가 본격적으로 올 것으로 예상된다면 주식시장은 다시 약세신호를 보일 가능성이 있으므로 주의해야 할 듯 합니다.

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내일은 테크섹터 이익 전망에 대해 리뷰를 이어가 보도록 하겠습니다.

추운날씨 보온에 신경쓰고 건강한 하루들 되시기 바랍니다.~