[투자의 단상/230916] 피터린치의 13가지 명언

seraphim502 (76)in Avle 경제와 투자 • 7 months ago

오늘은 월가의 살아있는 전설 피터린치의 명언을 한번 곱씹어보도록 하겠습니다.

1.투자의 기본적인 아이디어를 가져라.
-투자하기 전 시장의 예상치 못한 질문에 대해 미리 답변을 마련해 두어야~
-투자의 아이디어가 없으면 올라갈 때 사고, 내려갈 때 파는 실수를 반복~

2.시장은 합리적이지 않다.
-랜덤워크가설은 효율적 시장가설과 반대로 시장의 등락은 원래 비합리적이며 예측할 수 없음을 역설~
-상황을 있는 그대로 받아들이고 투자의 기회로 삼는 것이 현명함~

3.경험이 가장 중요하다.
-투자하려면 다양한 경험을 통해 다른 사람들의 마음을 읽을 줄 알아야~
-투자에 있어 경험만큼 값진 자산은 없음~

4.부동산 고르듯 투자하라.
-집을 고를 때는 몇달의 시간을 쓰면서, 주식을 고를 때에는 몇분만 들임~
-때론 종목을 고를 때보다 전자레인지를 고를 때 시간을 더 소모함~
-주식시장에서 성공하려면 기업을 고를 때 내가 살 집을 고르듯 충분한 시간과 노력을 기울여야~

5.주식 투자자로서 성공할 자질을 가져라.
-인내심, 자신감, 상식, 고통에 대한 내성, 초연함, 고집, 겸손, 유연성, 독자적으로 조사하려는 의지, 실수를 기꺼이 인정하려는 태도, 공포감을 무심히 넘길 수 있는 태도, 인간본성과 육감을 이겨내는 능력 등을 지녀야~
-주식 투자자로서 첫번째 중요한 자질은 인내심~

6.때로는 역발상 투자가 필요하다.
-자신의 육감을 믿지 말고, 자제력을 발휘해서 육감을 무시하라~
-회사 사정이 근본적으로 바뀌지 않는 한, 주식을 계속 보유하라~

7.인간의 본성을 이해하라.
-인간은 태생적으로 투자시점을 잘못 선택하기 쉬운 존재이다.
-인간의 본성을 거꾸로 역행하여야만 투자에 성공할 수 있음

8.성장하는 기업에 투자하라.
-경제적 자유를 이루기 위해 충분히 시간이 있다면 반드시 성장주 비율을 높여야 함

9.이익이 가장 중요하다.
-결국 주가는 회사의 가치에 수렴하게 되어있음~
-진정한 가치는 항상 승리한다.~
-결국 인내하는 사람은 투자에 성공할 수 있다.~

10.지나치게 높은 주가수익비율은 주식에 부담이 된다.
-현명한 투자자라면 연준의 기준금리인상이 예상될 때 주식 비중을 낮추고 현금비중을 높여두는 것이 우량주식을 싸게 살수 있는 기회를 만드는 방법임
-미래 이익에 대한 기대는 금리가 낮을 때는 주가 상승에 영양분이 되지만, 금리가 높아지면 상황이 달라짐을 염두어 두어야~

11.어린 아이도 이해할 수 있도록 설명할 수 있을 때 주식을 매수하라
-2분 독백의 힘
-자신이 소유한 주식을 주변에 2분이상 이해시킬 수 있도록 공부해야 함
-2분 독백을 통해 자신이 기업에 대해 얼마나 이해하고 있는지를 점검하라

12.현금창출 능력이 가장 중요하다.
-현금창출 능력은 회사의 번영을 나타내는 가장 확실한 신호임
-기업의 재무재표에서 가장 중요한 것은 잉여현금흐름이 계속해서 창출되고 있고 증가하는 가 여부이다.

13.잡초에 물을 주어서는 안된다.
-어떤 사람들은 주식시장의 변동성에 기계적으로 반응하며 주식이 오르면 팔고, 내리는 주식은 계속 보유한다. 이런 반응은 잡초에 물을 주는 것처럼 분별없는 행동이다.~
-이 투자자들의 발목을 잡고 있는 것은 주가의 현재 움직임이 기본 가치를 반영한다는 착각이다.

투자의 대가답게 그는 인내심 역발상 성장 이익이 중요함을 역설하고 있으며, 시장에 대한 기본적 아이디어를 갖고 투자에 임하라고 조언하고 있습니다.

재미있는 이야기는 2분 독백의 힘에 대해 이야기하는 것과 잡초에 물을 주어서는 안된다는 아이디어 인 것 같습니다.
대부분의 투자자들이 간과하기 쉬운 부분이라 할 수 있으며 자신의 상당부분의 자산을 투자함에도 불구하고 대중매체의 선전선동에 휩쓸리고 운과 감을 믿고 투자하게 되는 것이 인지상정인 것 같습니다.
부동산을 투자할 때는 몇년에 걸쳐서 지역과 시세와 입지를 살펴보고 신중하게 투자함에도 불구하고 주식을 투자할 때는 단지 몇시간 고민하고 투자하는 우를 범하는 것이 보통 투자자들의 모습이라 할 수 있겠네요.

힘들수록 기본으로 돌아가라~ 라는 격언이 생각이 납니다.
오늘도 성공하는 하루들 되시기를 바랍니다.~