[투자의 단상/ 240407] KBSTAR 200 위클리 ETF

KBSTAR 200위클리커버드콜 ETF, 첫 월분배금 지급

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KBSTAR 200위클리의 첫 분배금이 지급이 되었네요.
현재 가격은 10,360원으로 조금씩 상승중에 있습니다.

지급된 분배금은 105원으로 단순 추정 일드를 계산해보면 105 * 12 = 1260원, 1260 / 10350 = 약 12.17%의 일드가 추정되고 있습니다.
약속대로 12%의 일드를 준수한 것을 알 수 있겠습니다.
NAV 또한 10,353원으로 현재 가격과 괴리가 없는 것을 보니 위클리 콜옵션 매도로 인한 커버드콜 수익으로 지급된 배당임을 확인할 수 있겠네요.

코스피200 위클리 커버드콜 ATM 지수가 산출된 2019년 이후 현재까지 월평균 옵션 프리미엄은 월 3% 수준이다. 특히 지수 산출 후 단 한번도 1% 미만으로 내려간 적이 없다.
이 상품은 해외자산을 기초로 하는 여타 커버드콜 ETF 상품이나 정기예금, 채권, 주가연계증권(ELS) 등과 같은 투자자산과 비교해 절세 측면에서도 유리하다.
ETF가 투자하는 코스피200 주식 종목에서 발생하는 배당수익(월 0.16% 수준)은 과세 대상이지만, 분배금 재원의 대부분을 차지하는 주식 매매차익과 장내파생상품인 옵션 매도로 인한 수익은 과표기준 가격에서 제외되기 때문이다.

해당 상품은 코스피200을 바탕으로 하는 지수(코스피200 위클리 커버드콜 ATM 지수)를 추종하므로 절세 측면에서 유리하게 됩니다.
또한, 커버드콜로 발생된 분배금 재원은 과세대상에서도 제외되므로 추가적 절세가 가능하다는 측면이 있습니다.

앞으로 계속 해당 상품에 대한 배당 및 가격변동 여부를 모니터링 해보도록 하겠습니다.

오늘도 편안한 휴일하루 되시기 바랍니다.~