[투자의 단상/251225] KODEX 미국 드론 UAM TOP10 ETF

KODEX 미국 드론 UAM TOP10 ETF

해당 ETF는 미국의 도심항공교통(UAM) 관련 기업들로 포트폴리오를 구성하는 패시브 ETF라 할 수 있겠습니다.

UAM은 도시화에 따른 지상 교통 포화의 구조적 해결책으로써, 배터리 및 소재 기술 발전에 기반한 eVTOL(전기 수직 이착륙기) 상용화가 가시화되고 정부 주도의 강력한 정책 모멘텀이 더해지면서 차세대 모빌리티 산업의 핵심으로 부각되고 있는 영역
‘KODEX 미국 드론UAM TOP10’은 UAM을 중심으로 드론, 항공 관련 기체 제조, 부품 주요 기업 10개에 집중하는 ETF 종목

포트폴리오 구성 방법은 아래와 같습니다.

미국 상장 기업 유니버스를 대상으로 UAM, AAM, AirTaxi, eVTOL, Drone, UAV 등의 핵심 키워드를 NLP 모델로 분석하여, 산출된 점수 기준 상위 15개 기업을 선정
공시 자료와 기체 인증 현황 등을 함께 고려하여 UAM 기체 제조사 2개, UAM 부품 및 드론 제조사 8개 기업들로 최종 포트폴리오를 구성
개별 종목의 편입 비중은 변형 시가총액 가중방식(50%)과 키워드 스코어 비중 방식(50%)의 두 가지 방법을 절반씩 혼합

먼저 전체 포트폴리오의 50%는 변형된 시가총액 가중방식을 적용한다. ‘기체 제조사(2개)’와 ‘부품 및 드론 제조사(8개)’의 카테고리를 구분한 후 ‘기체 제조사’의 시총 상위 기업에 대하여 25%의 비중을 부여하고, 차상위 기업의 편입 비중은 시총 상위 기업의 시총에 비례(25% X 상대 시총비율)하게 산출한다. 상기 방법을 통해 결정된 ‘기체 제조사’들의 합산 비중을 50%에서 차감(50% - UAM 기체제조사 비중)하여 남은 비중은 ‘부품 및 드론 제조사’ 8개 기업들에 안분 배분(Cap Rate 7.5% 적용)한다.
나머지 50% 비중은 키워드 스코어 비중 결정 방식을 통해 ‘부품 및 드론 제조사’의 8개 종목군에 대해서만 추가로 배분한다. 8개 종목군 가운데 스코어 1~3위 종목군에 대해서는 각각 10%의 비중을 추가로 배분하고, 4~6위 종목들은 5%씩, 7위와 8위 종목에 대해서는 2.5%의 비중을 더하는 기준의 방법이다.

전체 종목은 기체 제조사 2개, UAM 부품/드론 제조사 8개 기업들로 구성되고 있습니다.
현재 편입된 종목들은 "UAM 대표 기업들인 Joby Aviation과 Archer Aviation을 비롯하여 Rocket Lab, Kratos Defense & Security Solution, Beta Tech, GE Aerospace, Howmet Aerospace, Aerovironment, Heico, Ftai Aviation의 주요 10개 종목들이 되겠습니다.

직접적 비교는 힘들수 있으나 우주항공과 UAM을 함께 투자하고 있는 ETF를 참고하여 장기적 성과를 추정해 보는 것도 좋을 것 같습니다.